【安聯投信】母子基金心法-掌握致勝策略，市場亂流也不怕

(本文章為安聯投信行銷資訊，2022年05月)

股債波動，全球經濟結構正劇烈變動，但若放遠長線格局，其實勝率比想像中高很多！投資是一輩子的事，打造長期致勝的策略才是成為投資贏家關鍵！

投資策略，該從何下手？根據安聯環球投資研究顯示，全球通貨膨脹率似乎正要達到一個轉捩點，物價持續攀高且上漲範圍正在擴大、時間也可能拖長；隨著能源和糧食價格急漲，也更加劇市場所面臨的通膨壓力。

建議，不妨利用近期市場動盪修正之際，逢低布局趨勢標的。

市場基金逾千檔，如何找到波動中的最佳配置? 2大攻略

攻略一、選中長期績效表現好的基金

雖然過往績效不代表未來表現，但績效仍是觀察操盤團隊功力的關鍵指標，中長期績效穩定，表示團隊具優異選股能力，足以實力陪伴投資人走過牛、熊市，長期投資會更安心。

攻略二、選獲基金獎的資優生基金

每年3~4月，國內外知名評鑑機構會依據基金過往表現，評比選出表現優異的基金，頒發基金獎項，項目涵蓋範圍從公司、團隊到基金皆有，雖各家專業機構評比標準不盡相同，但可以知道的事，皆是以較嚴格的審視標準來選出優異基金。

因此，選擇獲獎基金，在某種程度上也可幫助投資人避開投資盲區。舉例來說，部分投資人可能只透過報酬率選基金，難免忽略掉風險波動度，以各評選機構評比重點來看，晨星獎不只看重短期報酬穩定，也同樣重視長期能否有相同表現；理柏獎則著重在是否相較同類型基金，依舊具備長期穩定性；而金鑽獎則是頒布給成立年滿３年以上，以３年期年化報酬率與風險等指標評比，且報酬須為正數的基金。若一檔基金多年來屢獲同一獎項，或同一年度榮獲多間評比機構青睞，那就可期待該基金在未來更有機會持續展現爆發力！

安聯投信屢獲金獎肯定，2022年一舉拿下33座金獎*

2022安聯團隊狂掃33項基金大獎*，卓越成績橫跨三大領域，再度驗證收益大師、台股霸主、趨勢贏家領先地位，屢獲金獎肯定，凸顯出其主動投資、在地研究的優勢！以安聯投信旗下的知名基金-安聯台灣大壩基金、安聯台灣科技基金、安聯台灣智慧基金，也皆為理柏獎、金鑽獎連續數年獲獎常勝軍，安聯台股團隊在11年內就奪下90座金獎，操盤實力有目共睹。

資料來源：Benchmark、晨星暨Smart智富台灣基金獎、傑出基金金鑽獎、理柏台灣基金獎，統計至2022/04/28。(請看詳細得獎資訊)

安聯X中租母子鎖利GO 3大配置建議(投信基金篇)

如果是：25-34歲。投資小白、單身貴族

如果是：35-50歲。三明治族、青壯世代

如果是：50歲以上。為退休作準備

【安聯投信獨立經營管理】
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。非投資等級債券基金適合欲參與資產具長期增長潛力之投資人。相較於公債與投資級債券，非投資等級債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金可能投資於美國Rule 144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資前須留意相關風險。安聯投信總代理之盧森堡系列基金(AGIF)及其發行之境內基金，配息級別之配息可能由基金的收益或本金中支付(AMg2級別除外)，或配息前未先扣除應負擔之相關費用(如AMg、BMg、AMf、BMf等級別)。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。AMg7月收總收益類股及BMg7月收總收益類股進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，雖可產生更多可分配金額，但配息涉及由本金支付之機會可能大於AM穩定月收類股或BM穩定月收類股。AMg7月收總收益類股及BMg7月收總收益類股如因由本金支出過多配息致類股規模減少至一定程度時，境外基金之董事會得依其評估主動將該類股併入同基金之其它配息類股。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本公司於公司網站揭露各配息型基金近12個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。有關境外基金配息金額之決定，係由境外基金機構根據已取得之資本利得及股息收益狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額。若本基金因市場因素造成資本利得及股息收益狀況不佳，將可能調降目標配息金額。有關境內配息級別受益權單位原則上將每月進行收益分配評估，決定應分配之收益金額，惟不保證每月均執行分配。分配金額若未達新台幣300元、未達美元100元、未達人民幣600元時，當月不予分配，並將收益分配再申購配息級別受益權單位，該部分之申購手續費為零，除銀行特定金錢信託外，將轉入再投資。有關境內配息級別受益權單位原則上將每月進行收益分配評估，決定應分配之收益金額，惟不保證每月均執行分配。分配金額若未達一定金額時，當月不予分配，並將收益分配再申購配息級別受益權單位，該部分之申購手續費為零，除銀行特定金錢信託外，將轉入再投資。本基金可投資「特別收益證券」包括特別股股票與債券，特別股可能有無法按時收取股息之風險、類股集中及產業景氣循環風險、提前買回風險等；債券除了利率風險外、可能有發行人違約之信用風險、無擔保債券及次順位債券之風險、及債券提前償還致投資組合預期收益率降低之風險等。經理公司為避免新臺幣及人民幣兌美元的匯率波動所衍生之匯率風險而影響新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位淨資產價值，經理公司將持續就新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位資產進行匯率避險交易，惟匯率避險交易僅能適度降低匯率波動對該受益權單位淨資產價值之影響，故倘若新臺幣及人民幣相對於美元匯率上升，此等避險可能為該等投資人提供獲利報酬；反之，則亦可能造成投資人之損失。此外，任何匯率避險交易所衍生之結匯成本均依新臺幣計價(避險)及人民幣計價(避險)各類型受益權單位受益人按比例負擔。若為BT累積/BM穩定月收/BMg穩定月收總收益/BMg7月收總收益/BMf固定月配類股，該類股申購手續費雖可遞延收取，惟需支付最高為每年基金淨資產價值1%之分銷費，該分銷費已包含於單一行政管理費中(分銷費可能造成該級別實際負擔費用增加，此費用已反映於每日基金淨值中)。 基金投資地區包含中國及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。在國內募集及銷售之境外基金，投資大陸地區之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資前述有價證券總金額不得超過該境外基金淨資產價值之百分之二十。基金投資組合內之中國投資比例可能包含在中國境外證券交易市場交易之中國企業有價證券(如H股、紅籌股、ADR)，而出現投資比重超過現階段法令規定上限之可能。惟本基金仍符合直接投資大陸地區掛牌上市之有價證券及銀行間債券市場之總金額不得超過該境外基金淨資產價值之百分之二十之規定。本基金可投資於轉換公司債，由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除利率風險、流動性風險及信用風險外，還可能因標的股票價格波動而造成該轉換公司債之價格波動，此外，非投資等級或未經信用評等之轉換公司債所承受之信用風險相對較高。基金如投資於固定收益商品，其投資風險包括但不限於信用風險、利率風險、流動性風險及交易可能受限制之風險等。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。一般而言，當名目利率走升時，固定收益投資工具(含空頭部位)之價值可能下降，反之可則可能上升。流動性風險則可能延後或限制交易之贖回或付款。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。