台中銀投信觀點:歷經美降息循環 台股基金長期投資有看頭

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台中銀投信觀點:歷經美降息循環 台股基金長期投資有看頭
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(本文章由台中銀投信提供,中租基金平台編輯,2024年09月)

美國聯準會9/18日將基準利率下調2碼,觀察近二十年(2005~2024)美國歷經兩次升/降息循環,期間加權指數每年平均報酬近10%,當中台股半導體及科技電子相關類股為功臣,傳產及金融產業對指數貢獻也舉足輕重,估中美晶片戰令半導體重鎮的台灣成為世界矚目焦點,傳統產業也具備國際競爭力,想投資台灣經濟實力可以選擇布局台股基金。

本文匯整了:

今年7月台股指數創高 能否每年刷新高?

今(2024)年7月台股由科技股領軍創歷史新高,雖遇7月下旬~8月修正,投資人想知道台股是否未來能創高,觀察近十五年台灣實質GDP總額,發現與加權指數走勢亦步亦趨(下圖),股市長期表現反映經濟實力,與產品創新、營收獲利及企業競爭力相關,故台股就是經濟與企業成長的櫥窗。台灣不僅伴隨全球經濟同步成長,在全球科技發展的過程中,台灣重要性與日俱增,例如半導體龍頭海外設廠、AI創新應用就讓世界看見台灣,未來台股指數刷新高點可以期待。

 
圖. 近十五年台灣實質GDP總額vs加權指數走勢
圖. 近十五年台灣實質GDP總額vs加權指數走勢

資料來源:彭博資訊,2024/第二季底

主動式台股基金 長期績效大幅超越大盤

依據投信投顧公會最新統計,國內投資股票型基金(主動式台股基金)規模在8月底推高至5,579億元,創下新高水準,而淨值成長正是整體基金規模創高的重要推手。分析過去十年,主動式台股基金平均報酬高達24.2%,遠優於台股加權指數平均報酬13.6%。凸顯加權指數逐步走升且不時創高之際,選股為投資致勝關鍵。

 
表.主動式台股基金報酬率vs加權指數比較表
表.主動式台股基金報酬率vs加權指數比較表

資料來源:投信投顧公會,基金績效評比(113年08月)/ 台大教授版本,分類為投信投顧公會/投資國內/一般股票型基金,統計期間,2015/9/30~2024/8/31*平均報酬率計算為簡單算術平均

布局台股基金 投資台灣經濟實力

台灣上市櫃企業當中,電子相關產業市值佔比約6成最大宗,估未來半導體、科技產業營運將受惠AI應用在消費性電子產品,傳產及金融產業也不遑多讓皆具投資優勢,主動型台股基金研究團隊深入產業研究,並依照景氣及企業競爭力變化等因素調整配置比重,故台股基金長期表現能反應台灣堅強經濟實力。

 
 

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