台中銀大發：30年老牌台股基金，TISA級別全新上市

(本文章為台中銀投信行銷資訊，2025年09月)

本文匯整了：

台股高檔震盪，你的退休金準備好了嗎？

台股今(2025)年9月創歷史新高，但許多投資人仍在觀望：怕追高套牢，又怕錯失良機。若將時間拉長到十年做觀察，雖歷經多次金融事件，但台股總能突破前次高點，長期走勢攀升(圖一)，如果你正在尋找一檔能夠穩健累積退休金的基金，又沒有時間和心力盯盤，利用台股基金定期定額投資，平衡波動風險，台股基金也很適合做退休規劃儲蓄工具。

台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)成立近30年，與台灣經濟一同成長，現在更推出TISA級別，讓退休理財規劃多了一個低經理費的選擇。

圖一. 歷經多次金融事件 台灣加權指數走勢長期攀升

資料來源：彭博，台中銀投信整理，2025/9/10

退休理財應看長線投資價值 忽略短期波動

長期投資台股成果如何？統計近十年加權指數總報酬約130%(2016~2025/9/10)，簡單平均年化報酬約13%(表一)，過程中雖遭遇美國降息、俄烏開戰等事件，但只要持續投資，十年下來財富累積效果不錯，這也印證了長期投資台股的價值。考量退休規劃動輒長達二十年或三十年，所以投資台股不應該因短期波動就離開或中斷投資。

一檔適合退休存股的基金：台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)

基金核心優勢：巴菲特「守株待兔」投資法

巴菲特的投資方法是「守株待兔」：「99%時間等待，1%時間才出擊」。如同台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)投資選股，一旦發現真正值得投資標的，就用力布局，並長期持有，大部分時間 Buy & Hold 避免追高殺低，省下交易成本。

數據會說話：極低週轉率的長期投資威力

根據投信投顧公會最新數據顯示，台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)週轉率，遠優於同類國內一般股票型週轉率，截至2025年7月31日，台中銀大發基金一年週轉率為負的31.25%，同期間同業週轉率317.92%。這個巨大的差異說明了什麼？代表基金經理人是真正在實踐「長期投資」理念，而不是頻繁進出賺取短期價差。

圖二. 台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)投資心法

資料來源：台中銀投信整理，2025/9/9

全新推出TISA級別，更適合退休理財投資

台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)於今年九月份正式推出TISA級別，專為退休理財規劃設計。本基金於1996年成立近30年，長年關注台灣產業變化。市場預期美國2025年9月啟動降息循環，有利風險資產情緒提升，而美國關稅政策，更使得較高毛利的台廠優勢浮現，例如台廠電子紙技術獨佔鰲頭全球市佔率逾九成；此外，晶片大廠執行長黃仁勳多次來台使AI相關投資受注目，受惠AI應用科技全球需求強勁，台廠電子零組件、半導體及晶片等供應鏈蘊含長期商機。

三種級別任你選 定期定額TISA級別最低只要1000元起

1. TISA 累積型：適合年輕族群，專注資本利得
2. A 累積型：傳統累積型基金，適合一般投資人
3. B 配息型：定期月配息版本，適合需要現金流者

圖三. 台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金) 基金特色

資料來源：彭博，台中銀投信，2025/9

主動管理 vs ETF：為什麼選擇台股基金？

許多投資人會問，為什麼不直接買 0050 就好？主動管理的台股基金確實有其獨特優勢。首先是專業選股能力，經理人可以避開基本面轉壞的公司，ETF 則必須被動跟隨指數成分股。其次是操作彈性，當市場出現系統性風險時，基金可以降低持股比重，ETF 則無此彈性。

此外，台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)採取分散投資策略，不過度集中在科技股，而是在金融、傳產、科技等各產業均衡配置，降低單一產業風險。這種分散策略在台股高檔時期特別重要，更能夠提供更穩健的投資體驗。

為什麼大發基金適合退休規劃？

• 成立近 30 年：與台灣經濟一同成長，歷經多次金融風暴
• 超低週轉率：基金一年週轉率-31.25% vs 同期間周轉率 317.92%省下交易成本(投信投顧公會截至2025/7/31)
• TISA 級別上線：納入政府推廣的 TISA 退休帳戶投資標的
• 定期定額最低 1,000 元：小資族也能輕鬆開始投資

※上述年化報酬為「簡單平均法」，不考慮複利。即年化報酬率= 總報酬率÷ 投資年數。
※上述僅為指數歷史表現，不代表基金未來之必然績效。
※以上提及個股或類股僅為舉例說明，非為個股或類股推薦，基金投資組合請詳見台中銀投信官網 https://www.tcbsitc.com.tw/。
※台中銀大發基金(本基金配息來源可能為本金)經理人王欣群自2014/3~迄今擔任經理人。

【台中銀投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。公開說明書備索，請至本公司網站 https://www.tcbsitc.com.tw，或至公開資訊觀測站 https://mops.twse.com.tw 查詢下載。本公司基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，基金投資可能發生部分或全部本金之損失，投資人須自負盈虧。本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況，決定應分配之收益金額，經理公司將定期監控基金的配息金額與配息率，評估調整之必要，以避免分配過度侵蝕本金。本基金配息組成項目，可於經理公司網站查詢。

基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣應負擔之相關費用。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

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