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走出失落30年！跟著股神前進日本，全站日股基金0手續費應援
(本文章為中租基金平台行銷資訊，2024年1月)
本文中租基金平台匯整了：
股神巴菲特入手日本五大商社，帶動國際資金搶進日股，助攻日經指數創新高。隨著日本企業大舉加薪以因應通膨，以及觀光客赴日消費振興，世界第三大經濟體終於揮別通縮陰霾，加上日本企業加快結構性改革、企業獲利逐年增溫，吸引全球投資者目光。
日本政府通過追加預算，編列重金補助中小企業為員工加薪，為30年來最大調薪，帶動內需消費，消費支出將持續增長；另一方面，國際旅客赴日觀光的消費額也突飛猛進，助推日本經濟成長。
資料來源： NAM Tokyo、日本觀光廳，野村投信整理，2023/03
日圓貶值、商品價格調漲，加上東京證交所加強要求公司治理，日本企業開始重視股東權益和資本效率，要求改善股價淨值比(PBR)低於1的情況，加速結構性改革，推動企業獲利能力提升，預估未來兩年企業獲利年成長率分別為3.5%、11.8%，將有利股價表現。
資料來源：Bloomberg，新光投信整理，2023/11。
日本在半導體產業中具備舉足輕重的地位，全球半導體材料市場中，日本企業的市佔率高達52%，而半導體設備市場市佔率則為35%，加上2022年日本政府開始重新修訂半導體策略，強化發展生產尖端半導體、生成式AI科技，目標在2030年國內生產的銷售額增至15兆日元，是2020年銷售額的3倍。AI啟動的下一個十年科技趨勢發展，日本半導體產業必然不會缺席。
資料來源：Bloomberg，2023/07，野村投信整理。以上個股僅為舉例，不做個別公司個股銷售及推薦之用，投資人申購本基金係持有基金受益憑證， 而非本文提及之投資資產或標的，基金投資組合因時而異，請投資人留意。
儘管日股已漲了一波，但截至2023年11月底的預估本益比14.5倍，與過去十年平均值水準相當，且相較其他成熟市場本益比如美國更具優勢，日股評價面仍具吸引力。
資料來源：彭博資訊，採東證指數，過去十年至2023/11/30，富蘭克林投顧整理。
日本與其鄰近的新興亞洲國家有類似的產業結構，例如：南韓的科技、機械、汽車，但股市波動風險偏低，不僅低於其餘亞洲同儕，甚至低於美歐股市，適合投資人納入作為投資組合一部分。
資料來源：彭博資訊，截至2023/11/30，富蘭克林投顧整理。為過去三年月報酬率的年化標準差，指數依序為香港恆生指數、南韓KOSPI指數、台灣加權股價指數、美國S&P 500指數、道瓊歐洲600指數、印度SENSEX指數、上證綜合指數、日本東證指數。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。本文提及之經濟走勢不必然代表特定基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
隨著國際貨幣基金組織(IMF)上調日本經濟成長的預估，以及日本企業獲利持續增長，日本顯然已逐漸擺脫長達30年通縮的陰霾，外資大幅回流日股，2023年日經指數一度創下33年新高，即使日股短期可能會因觸及高點而盤整，但中長期來看，在結構性轉變的趨勢下，加上全球共同基金在日股相對低配，未來外資可望持續回補，樂觀看待日股後市， 建議投資人可積極布局迎來華麗轉身的日股基金，有日圓部位的民眾不妨購買日圓計價的日股基金，既能有效運用資金，還可參與日本股市成長；無日圓部位者，可考慮投入美元避險級別的日股基金，以分散匯率風險。
2023/12/29(五)13:30~2024/12/31(二)13:29
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