洞燭先基

2023年第二季投資策略

富蘭克林證券投顧表示，面臨市場多變的大環境，投資人操作難度升高，不想承擔市場短線擺盪的煎熬，但又不想錯失市場上漲行情， 建議第二季透過1檔美國穩定月收益平衡型、 1檔全球精選月收益債券型基金以及 1檔基礎建設股票型基金，善用資產表現互補的特質並各取其優勢，建構一個攻守兼備的聚富組合。
投資策略 建議標的
聚富組合 美國穩定月收益平衡型基金
看推薦基金➜
全球精選月收益債券型基金
基礎建設產業型基金
看推薦基金➜
定定買 生技/科技產業型基金
中國/新興亞洲股票型基金
全球氣候變遷股票型基金
資料來源：富蘭克林證券投顧整理，2023/3/15。

2023年第二季投資展望及策略

全球經濟局勢

景氣弱

投資策略

景氣弱
資料來源：富蘭克林證券投顧建議，2023/3/27。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

彈性靈活策略，追求收益與資本增值機會

彈性: 彈性靈活配置

彈性:
彈性靈活配置

緊盯市場脈動、隨時保持彈性、靈活調整配置。

分散: 廣泛分散投資

分散:
廣泛分散投資

於各種資產類別、產業廣泛分散投資、降低相關性與波動。

多元:多元收益策略

多元:
多元收益策略

運用多元工具與策略追求穩定與持續的最佳收益機會。包含普通股(聚焦高股利與股利成長股)、特別股、掩護性買權、各類債券等。

豐富: 經驗豐富的投資管理團隊

豐富:
投資管理團隊經驗豐富

基金主要經理人愛德華．波克(Ed Perks)領導的收益策略管理團隊擁有逾60年豐富經驗、收益策略資產規模達820億美元(截至2022/12)。

資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團、富蘭克林證券投顧整理、2023/3。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。 【投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。】

基金績效

績效(%) 三個月 六個月 一年 兩年 三年 波動風險
本基金 2.15 6.65 1.54 9.32 31.36 9.96
同類型基金平均 3.31 4.98 -1.71 4.25 31.35 11.39
資料來源：理柏資訊，A股美元月配息股份，台幣計價截至2023/3/31，波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差。 基金過去績效不代表未來績效之保證。波動風險排名越前表示波動越低。同類型為理柏環球分類美元平衡混合型 - 美國。

近一年配息紀錄

除息日期 配息(美元) 年化配息率(%) 當次配息率(%) 月報酬率(含息)(%)
2023/04/11 0.067 7.94 0.66 0.87
2023/03/08 0.067 7.97 0.66 -0.26
2023/02/08 0.067 7.95 0.65 4.59
2023/01/09 0.067 7.85 0.65 -1.72
2022/12/08 0.065 7.70 0.64 5.09
2022/11/08 0.065 7.96 0.66 4.42
2022/10/10 0.065 8.15 0.68 -6.12
2022/09/08 0.065 7.67 0.64 -2.37
2022/08/08 0.065 7.48 0.62 3.93
2022/07/08 0.065 7.68 0.64 -6.95
2022/06/08 0.065 7.14 0.60 1.45
2022/05/09 0.065 7.20 0.60 -4.45
立即申購→
資料來源：A股美元月配息類別。 配息相關資料取自富蘭克林坦伯頓集團，依據廣告行為規範修正條文，2015/7/31日起基金年化配息率之計算公式統一為:「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值X 一年配息次數X 100%」，年化配息率為估算值。 當月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)表示，月報酬率(含息)為截至除息日之前一月底含息報酬率。 ◎基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。◎報酬率資料來源均為理柏資訊、原幣計價。基金過去績效不代表未來績效之保證。本基金之配息來源含股息收益，配息也可能從基金資本中支付。境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準。

雙高策略-「高股利+高債息」

雙高策略-「高股利+高債息」
債券57.59% 股權40.82% 現金1.59%
資料來源：富蘭克林證券投顧整理，富蘭克林坦伯頓基金集團，基金配置截至2023/2。 投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。【投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。】

美盛基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)

投資展望及優勢

為何要納入全球基礎建設股票投資?

四大特色
  • 1.顯著成長
  • 2.穩定現金流及股利
  • 3.防禦通膨
  • 4.分散投資
趨勢正向

結構因素推動基礎建設支出看升，2021~2040年合計上看79兆美元*

現在進場全球基礎建設的投資利基

2023年
三大甜蜜點 		景氣弱：基礎建設提供必要服務、較不受景氣循環影響，獲利預估穩健
通膨降但仍高於2%目標：多數基礎建設公司具備通膨轉嫁機制
聯準會升息尾聲：聯準會最後一次升息前後，基礎建設股票表現可期**
五大
主題		 脫碳、分裂的全球經濟、獨特的通膨防禦、5G演進、上市及未上市基礎建設的估值差距

本基金投資優勢

基金投資優勢
資料來源：富蘭克林證券投顧整理(2023/4/10)，基金配置取自富蘭克林坦伯頓基金集團、凱利投資，投資配置截至2023年2月底。 *全球基礎建設中心(GIH)官網， 2022年12月底更新。** CBRE投資管理， 2022年12月，統計1995、2000、2006及2018年升息循環。 ***晨星，歐元優類股，截至2023/2/28，晨星星號評級係綜合基金績效及風險力排序並給予星號，此星號評級最高為五顆星，四顆星為次高評級。 【投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。】

基礎建設產業型基金績效

期間報酬率% 今年以來 一年 兩年 三年 五年 波動風險
本基金 0.70 -1.99 19.76 47.66 63.12 14.08
同類型基金平均 2.04 -7.03 2.58 25.22 27.95 14.74
排名/檔數 3/4 1/4 1/4 1/4 1/4 2/4
資料來源：理柏資訊， A類股美元避險增益配息，原幣計價截至2023/3/31，波動風險為過去三年月報酬率的標準差年化值。 A類股美元避險增益配息成立於2017/6/19，波動風險排名居前代表風險較低。 基金過去績效不代表未來績效之保證。

定期定額投資價值(本金+損益)與報酬率

期間/成果 一年 兩年 三年 五年
投資價值 1,169 2,510 4,108 7,437
投資成本 1,200 2,400 3,600 6,000
報酬率 -2.60% 4.57% 14.11% 23.94%
資料來源︰理柏資訊，A類股美元避險增益配息型股份，原幣計價截至2023/3/31。定期定額理柏資訊假設每月扣款100美元，每月1日扣款、遇例假日則以次一營業日計算。例如：一年期之累積投資成果係假設自2022/2/1起（含）每月1日扣款，共計扣款12次之截至2023/1/31止計算而得之歷史報酬，其他期間之累積投資成果以此類推。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。

近一年配息紀錄

除息日期 配息(美元) 年化配息率(%) 當次配息率(%) 月報酬率(含息)(%)
2023/04/03 0.058182924 6.48 0.54 0.75
2023/03/01 0.049233718 5.50 0.46 -2.05
2023/02/01 0.054522281 5.93 0.49 2.04
2023/01/03 0.061064562 6.74 0.56 5.65
2022/12/01 0.0591657 6.13 0.51 2.45
2022/11/01 0.046712266 4.94 0.41 4.88
2022/10/03 0.049342185 5.45 0.45 -8.33
2022/09/01 0.052371338 5.28 0.44 -1.54
2022/08/01 0.053411958 5.28 0.44 9.19
2022/07/01 0.042993464 4.62 0.38 -4.42
2022/06/01 0.033125744 3.39 0.28 0.79
2022/05/02 0.03161334 3.25 0.27 1.14
立即申購→
資料來源：A股美元月配息類別。配息相關資料取自富蘭克林坦伯頓集團，依據廣告行為規範修正條文，2015/7/31日起基金年化配息率之計算公式統一為:「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值X 一年配息次數X 100%」，年化配息率為估算值。當月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)表示，月報酬率(含息)為截至除息日之前一月底含息報酬率。◎基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。◎報酬率資料來源均為理柏資訊、原幣計價。基金過去績效不代表未來績效之保證。本基金之配息來源含股息收益，配息也可能從基金資本中支付。境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準

全球化佈局
目前防禦資產比重逾五成

產業配置(%)

國家配置(%)

資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2023年2月底。投資比重合計可能因小數點後四捨五入使得加總比重未達或超過100%。本基金之指標為OECD七大工業國通貨膨脹率+5.5%(摘自基金公開說明書)。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。依據基金公開說明書，本基金之指標為OECD七大工業國通膨率+ 5.5%，惟OECD(經濟暨合作發展組織)公布之七大工業國通膨率會落後3~4個月時間，因此指標使用的數據和基金績效之間會有時間落差。本基金採主動型管理，投資經理人長期而言將指標作為本基金之回報目標使用。 七大工業國係指：加拿大、法國、德國、義大利、日本、英國及美國。無法保證投資經理人將達成其目標，且回報目標並未考量將減少本基金回報之被收取費用。指標並不會限制投資經理人對於本基金之管理。本指標以長年期通膨率計算，並非取自單一年度通膨率。 指標報酬率不代表基金績效之保證，基金過去績效不代表未來績效之保證。
活動時間
  • 2023年1月31日13:30~2023年4月30日13:29
活動說明
  • 優惠一、單筆申購富蘭克林坦伯頓及美盛全系列基金享終身0手續費。
  • 優惠二、定期定額新申購以下指定基金享終身0手續費。
  • 品牌優惠指定基金：
    1.富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) more→
    2.富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) more→
    3.美盛凱利基礎建設價值基金(避險)(本基金之配息來源可能為本金) more→
注意事項
  • 請留意，各別扣款日期若有「連續」扣款失敗達三次將會停止扣款及優惠失效，自行暫停與終止時該日之優惠將會失效，其餘扣款日期優惠仍然有效。
  • 本活動新設定定期定額須達新台幣3,000元(含)以上，外幣扣款依該基金指定最低扣款金額起算，最低申購金額規範請參考說明。
  • 所有活動規則中租投顧保留最終解釋與隨時修改及提前終止的權利。
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