買配息基金一定要認識的名詞，配息率、含息報酬率、到期殖利率、信用評等

(本文章為中租基金平台行銷資訊，2022年09月)

本文中租基金平台匯整了4個名詞解釋：

買電腦時怕踩雷，你會花一點時間去了解什麼是CPU、顯示卡等等，購買配息基金也一樣，會遇到一些陌生的名詞，例如配息率、含息報酬率、到期殖利率等等…接下來我們會用簡單易懂的方式，帶您認識配息基金有關的基本專有名詞，未來挑選基金就可以輕鬆零阻礙唷！

配息率

領息族最在意的數字，表示配息的多或寡。配息率=每單位配息金額÷除息日前一日之淨值，簡單來說就是每投資100元，一年可以拿到的基金配息金額。

含息報酬率

配息基金最全面的收益情況基金的收益情況通常是看淨值的漲跌，但配息基金有一部分的收益來源是配息，而且還要考量到配息分派後淨值降低的現象，單看配息率或基金淨值漲跌都不夠全面，因此在觀察配息基金整體盈虧時會使用「含息報酬率」，含息報酬率=(目前基金市值– 原始投資本金+ 已領取配息總金額) ÷原始投資本金。

到期殖利率

隱含債券價格的投資報酬率認識到期殖利率之前，得先了解債券這一項投資工具，債券是你借錢給其他人，所拿到的借據，一般借據上會註明借款期間、金額、利息等等資訊，假設借款100元、年化利息為8%，那麼債券的票面利率就是8%。由於債券會在市場上買賣流通，債券的價格會有溢價或折價的發生，只看票面利率8%則會忽略掉當前債券的市值，因此在觀察債券的收益情況時，投資人會比較關注「到期殖利率」。

「到期殖利率」又被稱為「到期收益率」或「殖利率」，指的是持有某債券至到期的整體年化報酬率，計算上會牽扯到各期現金流折現率，計算公式比較複雜，提供在下方給大家參考。

通常您可以在債券型基金的月報中，找到該檔基金的「持債平均到期殖利率」數值，基本上只需要理解，它是隱含債券價格的收益率即可，到期殖利率越高代表購買債券價格越低，持有到期的報酬率越高，反之則亦然。

信用評等(又稱信用評級)

專業機構對國家、公司或金融產品的信用評分正所謂術業有專攻，雖然老行家可藉由經驗累積或借助儀器判斷寶石成色和級別，不過多數人還是需要依靠專業的鑒定證書辨別寶石品質，例如GIA、HRD、IGI等，投資理財也是一樣， 在國際上有3間最具有公信力的信評機構，專門對國家、銀行、券商、基金、債券及上市公司進行信用評級，它分別為標準普爾、穆迪、惠譽，信評對照表如下。