【資本集團看法】2030年的世界:為未來十年作出投資 | 中租投顧

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【資本集團看法】2030年的世界:為未來十年作出投資

(本文由資本集團Capital Group提供) 瞭解資本集團Capital Group

 

2030年的世界對我們可能覺得是遙不可及,但身為全球最大主動式投資專家之一的資本集團卻已開始思考這個遙遠的未來。提前設想十年之後我們的生活將發生甚麼變化,並為其做長線佈局,這就是資本集團的投資方針。以下是資本集團投資團隊對2030年世界的設想,以及這些轉變趨勢帶來的投資機會及意義。

 

1.新冠肺炎疫情可能會成為這一代人的珍珠港事件

十年後當我們回首時,新冠肺炎疫情帶來的影響與意義,可能會如我們現在回顧「珍珠港事件」一般—極端的逆境激發出創新和行為的轉變,以應對那個時代面臨的最大挑戰。1941年珍珠港事件發生時,美國75%的火炮都需由馬匹牽引。但到了戰爭結束時,美國已進入原子時代。這個不可思議的轉變,為美國經濟帶來長達數十年的創新及增長期。

新冠肺炎疫情可能成為一個誘因,推動我們在未來十年著手解決醫療保健、教育及房屋成本等美國國內的重大問題。我們已經看見新冠肺炎疫苗的急速發展,其步伐之快超乎一般人的想像。至於我們現今的生活方式,也是從未想過會如此迅速地轉變。

在2030年,我們也許在一個嶄新的世界生活、工作、學習和玩耍。我們可能會活得更好、更富裕、更健康、付出的成本更低,生活更加數位化、虛擬化和以數據為中心。儘管現今已發展了眾多技術,但相信創新型公司仍擁有尚待發掘的雄厚潛力以構思宏大的方案,藉此解決社會問題。

 

2.現金瀕臨消失

 

在十年之後,數位支付將成為常態,屆時如果仍使用現金支付,或許會被他人投以奇怪目光。這股趨勢在發展中國家已持續數年,許多消費者雖無銀行帳戶,但卻擁有手機且能迅速接受行動支付技術。新冠肺炎疫情加速全球使用數位支付的步伐,包括那些過去數位支付尚未擴展至日常生活的地區。待疫情結束後,將有更多人習慣使用數位支付,對現金的需要可能不如以往般強烈。

 

隨著消費者越來越習慣於使用數位支付技術,在全球擁有龐大業務的公司可能從中受惠。像是以巴西等國家為基地,向商家提供行動支付平台的小型公司獲得強勁業務增長。

 

3.治癒癌症的療法指日可待

治癒癌症的療法與我們的距離可能比想像的要近。從現在到2030年,部分癌症將可望透過細胞療法得到治癒。嶄新和可靠的檢測方法應有助於及早發現腫瘤的形成和位置。除此之外,透過及早診斷,作為人類主要死因的癌症可能得以消除。

 

成本大幅下降以及科技進步促進醫學研究的蓬勃發展。現今正處於研發的復興時期,許多企業斥巨資探尋治癒癌症及其他疾病的獨特方法。基因研究和根據基因檢測而採取的治療方法有望延長壽命,為研發藥物的企業帶來數以十億美元的收入。

 

過去美國一直被視為製藥創新的領導者,現已有越來越多美國以外的國家投入這個領域,預期到了2030年,許多暢銷藥物可能來自中國。中國擁有全球最大的癌症患者群體,而讓這些患者參加臨床試驗明顯更為容易。預期中國製藥企業將在五至十年內開始生產新藥,而售價可能為美國的十分之一。

 

4.醫療保健創新將以驚人速度發展 

經典科幻電視劇集《星際爭霸戰》(Star Trek)講述在遙遠的未來,太空探索者遊歷不同星系的故事,他們攜帶各種高科技產品,像是能掃描人類生命體徵,幾分鐘內即可作出診斷並對症下藥的手持式醫療器械。雖然不太可能達到完全一樣,但到了2030年我們很可能會有類似的裝置。這類裝置可用來分析血液,檢測心臟疾病,甚至在我們熟睡時遙距監察我們的呼吸狀況,其中部分功能目前已成為現實。

 

醫療保健業的創新與顛覆層出不窮,這可能為眾多企業創造新的機遇,降低整體成本,而最重要的是有望改善患者的治療效果。診斷方法的突破有助儘早發現疾病,有利於提高藥物的成效,或在部分情況下於病況未惡化前進行治療。如今,其中一項非常振奮人心的技術突破是液態活檢(liquid biopsy),它可以通過血液樣本檢測最早期癌症。

 

廣泛的傳統技術及醫療技術公司致力於研發居家診斷已有時日,患者至今能從這些公司的創新成果中受惠。這些具有成本效益的設備能收集各種健康相關的指標,不僅有助於引領我們改善健康,並可立即發送給醫生以作進一步諮詢。這些設備目前仍處於研發初期,但到了2030年,將可望成為我們日常生活的一部分。

 

5.再生能源為全球提供動力

未來十年,我們相信再生能源將發生巨大的轉變。目前正處於轉型至電網電氣化及綠色能源的早期階段,市場存在強勁的利好因素,可望推動直至2030年及之後的增長。自動化技術及人工智慧為再生能源黃金時代的來臨提供有利條件,兩者有助推動成本下降,同時提高生產力與效率。

 

再生能源過去一直被視為昂貴、不切實際且無利可圖,但現在一切正在迅速變化。一些傳統公用事業已有超過30%的電力來自再生能源,並處於一個轉捩點 — 市場開始逐漸視之為增長型企業,而非只是傳統的舊經濟發電公司及電網營運商。歐洲公用事業的再生能源發展最為明顯,當地政府訂立高水平的減碳目標。以歐盟《再生能源指令》(Renewable Energy Directive)為例,該指令明訂到了2030年,歐盟最少32%的能源應來自再生資源。

 

6.電動及自動駕駛汽車步入快車道

到了2030年,自動駕駛電動車將可能於全球大多數主要城市及眾多二線城市廣泛使用。擁有自駕私家車將由一項必需品轉變為奢侈品。許多人仍然會擁有汽車,就像人們騎馬或騎自行車,純粹是為了娛樂。但是對於主要城市的大多數居民而言,自駕私家車不再是主要的交通工具。

 

這將是一個市場尚未充分掌握的領域。目前,一些領先的汽車公司已合併至其他公司旗下,投資人無法購買一家純粹專注自動駕駛汽車的公司股票。但是,隨著有更多這類汽車推出,市場應開始重新評估這些公司,並了解到這是一個實際的業務領域,而非科學項目。

 

到了2030年,混合動力引擎及氫氣引擎甚至有可能被引進至商用飛機,並在接下來的五至十年內獲得廣泛應用。倘若未來轉型順利,自駕電動車大行其道,飛機運輸燃料由石油轉為使用油、電力及氫氣的混合燃料,將對減少全球碳排放量作出重大的貢獻。

 

7.甚麼不會改變?我們一直以來的成功投資之道

或許對未來預測的不確定性仍高,設想可能出現的新產品及趨勢仍是未知數,但資本集團預測2030年不會改變的一件事,就是儘管全球經歷各種變化,作為基金經理人的工作性質和重心將保持不變。

 

在2030年,猶如在2020年、2010年以及之前每一年,資本集團都將致力發掘具吸引潛力的公司盡力找到最可能帶來優秀回報的投資標的,並隨著時間推移創造財富,從而使投資人受惠,進而為客戶創造價值。

 

以上資料來源(除特別說明):資本集團,中租投顧整理,以上資料時間(除特別說明):2021/2/19

 

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