【基金開箱】全台唯一,元大印尼債券基金 | 中租投顧

2019-12-20

封面圖片

【基金開箱】全台唯一,元大印尼債券基金

印尼加入中國的一帶一路計畫,現任總統左科威( Joko Widodo )也積極鼓勵外資投資印尼,使得印尼經濟持續成長。今年以來截至11月25日,印尼公債獲得122億美元資金淨流入,對於想投資印尼債券的投資人,可以參考全台唯一檔元大新興印尼機會債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

元大印尼債券基金

基金策略與投資比重分佈

本基金為台灣唯一檔專注投資印尼機會的債券基金,今年以來截至1130日新台幣累積報酬為11.4%(圖二)。目前有新台幣、美元、人民幣等多種幣別,並有月配息級別可供選擇,適合想要參與印尼投資機會與喜愛收益的投資人。

基金主要標的為投資印尼主權債券、印尼企業債券與受惠印尼經濟發展,與印尼貿易往來密切之「印尼機會國家」政府或機構所保證或發行之債券。目前持有近86%的印尼政府公債(見圖一)。本基金所稱「印尼機會國家」係指:美國、新加坡、澳洲、中國、馬來西亞、泰國及台灣(中華民國)

圖一、基金持有分佈

  

資料來源:元大投信,先鋒投顧整理;資料日期:2019/11/30。基金投組分佈可能隨時變動,並不為經理人承諾投資比例之保證

圖二、基金淨值走勢(2015/09/15成立以來,新台幣累積級別)

 

資料來源:Bloomberg,先鋒投顧整理;資料日期:2015/09/15~2019/11/30;新台幣計算報酬;本資料為歷史數據,不為未來投資獲利之保證

印尼經濟總覽

印尼擁有約2.7億人口,最新公佈的Q3經濟成長率(年化)為5%,屬於高經濟成長的新興國家,失業率為5.3%,維持歷史低檔。根據標準普爾評等,印尼本地債券與美元債券評等皆為BBB,為投資級債券。以10年期公債而言(圖三),本地債的殖利率為7.3%,美元債則為2.9%,對於追求收益的資金,本地債的殖利率具有一定的吸引力。且印尼央行今年以來降息4次,目前通膨率3%,仍低於央行目標通膨的4%,顯示央行仍有降息空間來刺激經濟,寬鬆的貨幣環境有利債券價格維持穩定。對於想要同時參與印尼經濟成長與尋求收益的投資人,可佈局元大新興印尼機會債券基金,但同時需注意印尼盾的匯率波動,可能會影響基金表現。

圖三、印尼通膨低,央行有降息空間

資料來源:Bloomberg,先鋒投顧整理;資料日期:2016/04/30~2019/11/30;公債殖利率日期截至2019/12/18本資料為歷史數據,不為未來投資獲利之保證。

基金傳送門

基金名稱

幣別

14031 元大新興印尼機會債券基金-新台幣(B)配息型 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

新台幣

14032元大新興印尼機會債券基金-美金(月配息)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

美元

14033元大新興印尼機會債券基金-人民幣(月配息)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

人民幣

以上資料來源(除特別說明)Bloomberg;先鋒投顧整理;以上資料日期(除特別說明)2019/12/18

 

親愛的貴賓您好:
您在本系統已閒置超過 6 分鐘,本系統將於 20 秒後自動登出,若您需繼續使用,
請按 繼續使用 ,或按 直接登出 ,登出本系統。