境內基金開賣啦!3檔基金先睹為快! | 中租投顧

2019-12-05

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境內基金開賣啦!3檔基金先睹為快!

先鋒投顧率先引進國內投信基金,投資人已可在平台上直接購買,除新台幣計價外,部分基金也有美元與人民幣計價,可滿足不同投資人的需求,今天我們就來介紹其中三檔有特色的基金讓大家先睹為快吧!

國泰投信主順位抵押高收債基金

相信高收債基金很多人都有買過,但主順位抵押的高收債基金就鮮少聽過。國泰主順位資產抵押高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)就是一檔專注於優先擔保債券的基金(需佔基金總淨值60%()以上),由於優先擔保債納入「優先償債權」及「擔保品」概念,在受償順位優先,並具有擔保品下,如遇市場重大變化,將最先獲得保障。

下表整理了擔保高收債與一般高收債的差異,可以看出在信評與票息率部分兩者差異不大,而在參與者部份,擔保高收債主要為法人,而一般高收債則是法人與散戶,另外,在年化波動度部分,擔保高收債為4.2%,略低於全高收的5.1%,以此看來,有擔保的高收債,在票息率部分與一般高收債相似,但具備較低的價格波動。

有擔保高收債與一般高收債的差異

 

擔保高收益債指數

全球高收益債指數

擔保債券比重

100%

17%

平均信評

B1

B1

平均票息率

6.30%

6.00%

市場主要參與者

法人

法人、散戶

存續期間

2.9

3.4

近5年年化波動度

4.20%

5.10%

資料來源:美銀美林、國泰投信,先鋒投顧整理;資料日期:2019/08;此資料為歷史數據,不為未來投資獲利之保證。

基金配置

 

資料來源:國泰投信、先鋒投顧整理;資料日期:2019/10/31。本資料僅供說明,不為投資計畫之邀約、招攬與推介,且不為未來投資獲利之保證。

根據基金11月份月報,投資組合以成熟國家配置為主,其中以美國占最大比重(46.6%);在信評方面,多集中於BBB級別的高收債,CCC以下的債券持有不足5%

基金淨值走勢(A級別-新台幣)

 

資料來源:Bloomberg、先鋒投顧整理;資料日期:取成立日2018/05/04~2019/11/30

統一大滿貫基金

投資人對於台股一定不陌生,統一大滿貫基金主要瞄準台灣股票市場,經理人的投資策略注重股東權益報酬率(ROE),因為它不僅可以反應企業經營的良窳,更呈現經營者治理公司的能力,統一大滿貫基金精選過去三年平均股東權益報酬率達6%以上個股,協助投資人掌握優質企業投資機會。本基金在5G、光學以及半導體產業皆有佈局。

基金配置

 

資料來源:統一投信、先鋒投顧整理;資料日期:2019/10/31。本資料僅供說明,不為投資計畫之邀約、招攬與推介,且不為未來投資獲利之保證。

根據大滿貫基金10月份月報,在產業持股部分,以半導體與電子零組件產業居多,半導體(上市+上櫃)約占整體投資組合約30.5%,其次則為電子零組件。

基金淨值走勢(A級別-新台幣)

 

資料來源:Bloomberg、先鋒投顧整理;資料日期:取成立日2000/04/10~2019/11/30

中國信託雄鷹新興債基金

中國信託雄鷹新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)是全台首檔以緊扣雄鷹新興市場投資的債券基金,讓投資人參與雄鷹市場的成長動能,前述「雄鷹新興市場」係指符合西班牙對外銀行(BBVA)之雄鷹經濟體(EAGLEsEmerging And Growth Leading Economies)與觀察名單的新興國家或區域;雄鷹經濟體的定義為:未來10年對全球經濟增長具重大貢獻,且貢獻度超過不含美國的G6國家平均。根據西班牙對外銀行預測,2015-2025新興國家對全球GDP成長貢獻度達79%,其中雄鷹新興國的貢獻度達74%

基金配置

 家配置(%)

 產業配置(%)

 信評分布(%)

 墨西哥

20.33

 主權債

45.30

 A

21.69

 印尼

18.47

 能源

23.61

 BBB

57.86

 中國

16.61

 公用事業

10.18

 BB

14.80

 巴西

14.80

 金融

9.34

 現金

5.65

 俄羅斯

12.29

 通訊

5.92

   

 印度

11.85

 現金

5.65

   

 現金

5.65

       

 總共

100

 總共

100

 總共

100

資料來源:中國信託投信、先鋒投顧整理;資料日期:2019/10/31。本資料僅供說明,不為投資計畫之邀約、招攬與推介,且不為未來投資獲利之保證。

根據最新月報資料,中國信託雄鷹新興債投資組合目前分布於6個雄鷹國家,其中主權債占45.3%,基金投資在高信評債券比重達79.6%。是屬於持債較為集中且信評較高的一檔新興債券基金。

基金淨值走勢(A級別-新台幣)

 

資料來源:Bloomberg、先鋒投顧整理;資料日期:取成立日2017/08/11~2019/11/30

先鋒推薦

基金名稱

債券型

11036 國泰主順位資產抵押高收益債券基金-A不配息(新台幣)(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)

股票型

13008 統一大滿貫基金-A類型(新台幣)

債券型

12007 中國信託雄鷹新興市場債券基金(累積)(新台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)

以上資料來源(除特別說明)Bloomberg,先鋒投顧整理;以上資料日期(除特別說明)2019/11/30

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