定期定額
2025/07/24
【名人觀點】存ETF 還是存股好？震盪行情就該主動出擊，基金教母蕭碧燕推薦「中租靈活扣」
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(本文章由基金教母蕭碧燕提供，2025年07月)
蕭碧燕：「存股要能挑到20年、30年後依然勇健，且長期趨勢向上的公司，難度有點高…」但這不代表存股不好，ETF、基金也各有優缺點。本文邀請基金教母蕭碧燕解析三大投資工具，如何在對的時機用對的方法，並分享如何運用「中租靈活扣」在震盪行情中主動出擊，創造更好的投資績效。
「很多人問我，到底該選存股？存基金？或存ETF？這一直是許多投資人的選擇難題，而我的答案是：產品本身無罪論。投資不是選擇題，而是時機題。」其實三者並不衝突，不管你為了甚麼理財目標？最終都不會忘了存退休金，但在不同的時期，有不同的需求，就該選擇不同的產品，以放大你的投資效益。
說到存股，我必須很誠實地告訴大家：「挑對了，20年、30年後可以暴漲，但挑錯了，好一點20年、30年後打平，若運氣不好，該股就消失的無影無蹤」
我常說：存股要能挑到20年、30年後依然勇健，且長期趨勢向上的，難度有點高，這是存股最大的挑戰，要嘛你埋頭苦研，要嘛碰運氣，二者皆不容易，投資人可以好好的細思量。
這幾年大家熱衷的是存高股息ETF或存市值型的ETF，為了退休理財，為了現金流，它確實是個不錯的標的。
但若你想更放大你的小錢投資效益，我的建議是：先用定時定額挑一般優質的基金，可以更快速累積本利和，等待適當時機(如股市大跌時)再買入想要的高股息ETF。
「其效益差異有多大？大家不妨可以用長線(10年)試算看看，數據會讓你大吃一驚！」
（退休理財延伸閱讀：【名人觀點】基金教母蕭碧燕親授，TISA帳戶退休金準備關鍵投資心法）
我個人的作法一直都是：以定期定額存一般優質的主動式基金為主，碰到適當時機再機動調整。
例如：近期2022年的暴力升息、2024年8月、2025年4月股市突然大跌時，這些時候再買入高股息ETF，為自己配置一些現金流的產品。
簡單的說，我的投資邏輯是：
近期從2018年川普1.0開始，2020、2022、2025市場屢見波動，投資人也想低點加碼增加自己的報酬及本利和，但怎麼加碼？如何加碼？卻總是困擾大家。
我常提醒大家，用【資金】及【勇氣】訂定自己的加碼原則，千萬別無頭緒的盲加，否則肯定會加的手軟無力，但能真正體會及運用的人不多，其實也正常，因為資金好算，但人總要經歷市場波動後，才知道自己的勇氣有多足？這也是為什麼平台業者紛紛推出智動化投資工具的原因。
如果你還在茫茫中不知所措的話，可以參考中租「中租靈活扣」，其是目前業界中，加碼方法最多的，有給勇氣足的人較積極加碼法，也有剛入門先試試自己膽識的較保守加碼法。
庫存損益平滑成本，與過去傳統的加碼相同，如：目前定期定額報酬以-15%，扣款金額從原來的3000元加碼到5000元，其缺點是：多頭時縱使有回檔也不會有加碼機會，或長期投資者，報酬率已累加達100%、200%...者更可能無緣加碼。
均線操作平滑成本，加入股票均線概念，於多頭回檔時可視自己的勇氣選擇過去10天、20天、60天或120天的平均基金淨值，當最新基金淨值低於您設定的平均淨值時，系統自動幫您執行定期不定額加碼扣款。
（延伸閱讀：定期不定額「均線扣」「均價扣」差異在哪？五種應用情境分享）
獲利達標轉換賽道，實現「停利不停扣」的紀律投資。不想隨市場高低起伏而心情不安，想落袋為安的人，啟動鎖利轉，讓機器主動幫你完成停利的動作，持續投資不間斷。
逢低抄底單筆投資提高報酬，適合勇氣較足、較積極的投資人，只要設定觸發條件，當最新基金淨值相較於您設定的前10或20日淨值跌幅(可設定-5%、-10%、-15%、-20%)達標時，系統自動幫你單筆加碼，不必擔心會錯失低點進場的絕佳機會，讓您在忙碌的日常中也能把握任何投資機會。
適合想追高又怕追錯的人，「追漲投」結合避險基金界專業投資人使用的擇時指標，每日嚴密監控市場動態，當市場同時符合「長期趨勢向上」、「短期動能轉強且價格低檔」、「黃金交叉」等多重利多訊號時，系統自動執行單筆加碼交易，讓系統助力精準掌握投資時機。
（延伸閱讀：左側交易vs右側交易，抄底、追漲哪一種投資策略更適合我？）
「最好的投資策略就是能夠持續執行的策略。」中租靈活扣的申購流程非常簡單：
前往中租基金平台官網，點擊選單「我要交易/基金申購/定期定額靈活扣」，完成會員登入，進入基金交易頁面。
設定扣款日期、基本扣款金額
依個人需求啟用進階功能(不需要可略過)包含定期不定額（均價扣／均線扣）、單筆加碼（抄底投／追漲投）、自動停利轉申購（鎖利轉）等五大進階功能。
檢查契約設定內容無誤，閱讀完同意條款，勾選同意並輸入密碼按下「送出」，即完成定期定額中租靈活扣申請。
還不是中租基金平台會員嗎？現在開戶可獲得「終身0」手續費優惠，不要再讓投資機會從指縫中溜走，立即加入中租基金平台，開始您的智動化投資之路！
主動型基金是由專業基金經理人主動選股、調整投資組合，目標是創造超越市場平均的報酬，本文所提存基金，指的就是主動型基金；被動型基金（如ETF）則是追蹤特定指數表現，不主動選股。兩者最大的差別，主動型基金的優勢在於能靈活應對市場變化，在震盪行情中透過經理團隊的主動專業操作來創造超額報酬（即α報酬），但基金經理費率相較被動型基金高。
資本利得是指買賣投資標的時產生的價差收益，例如以10元買進基金，以12元賣出，2元就是資本利得。超額報酬（α報酬）則是指投資績效超越市場基準指數的部分，例如市場漲10%，基金漲15%，多出來的5%就是超額報酬。資本利得注重絕對獲利，超額報酬則強調相對表現，主動型基金的價值就在於透過專業操作創造超額報酬。
左側交易是指在股價或基金淨值下跌過程中逢低買進，屬於逆勢操作；右側交易則是在價格上漲趨勢確立後才進場，屬於順勢操作。左側交易風險較高但成本較低，需要準確判斷底部；右側交易較為安全但成本較高，適合趨勢投資。中租靈活扣的「抄底投」功能屬於左側交易策略，而「追漲投」則是右側交易策略，投資人可依風險承受度選擇。
