子女教育金最佳策略：佈局在看得見的主題投資

(本文章為百達投顧行銷資訊，2023年09月)

百達投顧表示，父母為子女打造長達20年以上的教育基金投資，可以利用長期投資的優勢，撫平投資的風險，並帶來更佳的報酬。儲備子女教育金三大要訣是長期抱穩看好標的、善用波動較大市場定期定額、選擇長期向上的標的。

子女教育金理財最大優勢：時間

父母想要替子女存下一筆教育基金，勢必需要選擇合適投資工具，當成一項財務規劃從長計議。子女與父母理財最大的差異來自於時間，為子女打造長達20年以上的投資計畫，不必擔心錢到用時方恨少，可以用時間撫平投資的風險，善用時間複利的優勢，即可於有限的資金內產生持續累積報酬的效果（圖1）。

圖1：時間能降低投資風險，並帶來更佳回報

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資料來源：彭博，統計過去20年，2003/7~2023/6投入MSCI所有國家世界指數，假設任一個月進場， 開始投資MSCI所有國家世界指數至期滿一年、三年、五年及十年於月底贖回，不同投資期間下之平均累積報酬率與正報酬機率。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。定期定額績效假設投資人於每個月月底扣款一次，且每次扣款金額相同，連續至少一年以上，並於期滿當月月底贖回。

當子女處於幼兒階段時，父母就可以開始規劃並儲備教育金，以確保他們的未來教育費用得到充分的保障。對大多數的父母來說， 子女教育基金一定不能少，又沒辦法承受過高的投資風險。正因如此，如何儲備子女教育金？百達投顧整理三大要訣分享給所有新手爸媽。

圖2：儲備子女教育金三大要訣：長期、波動、向上

三大要訣即是：長期、波動、向上（圖２）。

長期：投資最忌諱頻繁出場，選擇看得見的長期趨勢才能抱得穩，頻繁進出不利累積報酬金額。 尤其是子女教育金本身就屬於長期投資，將資金長期投入市場，透過持續的定期定額投資，能夠分散風險並平均成本。

波動：逢高減碼、逢低加碼•最適合波動較大的市場。遇到劇烈波動時，人性趨利避害的本能令投資人很難持續保持初衷長期持有， 透過定期定額方式投資，可以在市場波動時維持紀律投資，令波動成為獲利機會。

向上：不論市場與產業是一路向上還是微笑曲線，最終能否向上漲才是獲利關鍵。優先避開景氣循環性太強的標的，如傳統能源， 或次產業較小、過於集中的族群。由於孩子成長的過程中，0-20歲間全球經濟可能會經歷2~3次的循環， 觀察過去景氣循環後全球市場整體呈向上趨勢，因此選擇長期能夠穩健成長的市場標的，經歷修正與累積，財富成長可期。

定期定額主題投資，選對投資標的

有了三大秘訣，父母可能好奇，那麼該如何選擇投資工具？按照長期、波動、向上的要訣，若想靠買賣單一個股存教育金， 報酬率雖然可能較其他理財工具要好，但相對風險也較高，成長僅一次機會，一旦造成投資損失，資金容易出現缺口，也非為人父母樂見。

另一方面，若是為了降低風險而選擇定存等方式儲蓄，利率可能比不上物價與教育費用的漲幅。尤其是目前通膨走高的環境， 若選擇定存作為投資工具，報酬率可能還比不上通膨。

相較個股，共同基金最大的特色就是分散持股，由於分散配置，能降低單一持有股票的波動度。符合長期、波動的要訣， 有鑑於準備子女教育基金是一段長期的旅程，所以共同基金應是家長為子女投資的優先選擇。

百達投顧建議，想要確保選擇「向上」的市場，家長不妨從主題投資入手。主題投資著眼於受惠於長達10-20年大趨勢， 尋找受益於結構性成長的企業。傳統投資策略可能聚焦在當下的熱門股和過去成功的企業，主題投資強調把握公司的潛力，從塑造全球的大趨勢下， 挑選長期能夠優於全球股市的股票，確保資產能夠長期向上，例如精選品牌、機器人科技、能源轉型、數位科技、林木資源與水資源等（圖３）。

圖３：12個不同的主題投資策略構想

三大主題趨勢：機器人科技、精選品牌、生物科技

主題投資還有一項適合子女教育金的優勢，就是從基金投資範疇認識投資標的，不僅從投資題材確保市場發展方向符合期待， 由於投資在生活中看得見的長期趨勢，家長可以藉機讓孩子在生活中認識基金投資的標的，既能累積財富也能學習理財觀念。

百達投顧建議，主題投資的三大主題趨勢可選擇：機器人科技、精選品牌、生物科技（表１）。

表1：主推基金推薦

對於想要籌備孩子們的教育經費的父母來說，定期定額投資主題基金是一個理想的選擇，選擇合適工具並透過專款專用的方式， 能夠確保資金長期投入市場，並受益於大趨勢的發展。 同時，定期定額投資也能夠降低風險，並提供給孩子們學習理財觀念的機會。善用時間複利，送子女一份最好的成年禮。

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收益型股票基金：基金投資之企業，其股息配發時間及金額將視個別企業之決定（如部份企業可能決定一年配發一到二次）。基金配息級別配息金額之決定， 主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估，並在考量相關稅負及扣除相關成本費用後，始決定每月基金每單位之配息金額。

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百達-機器人科技、百達-生物科技、百達-精選品牌：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
百達-機器人科技、百達-精選品牌、百達-生物科技為盧森堡註冊之開放公司型基金(SICAV UCITS)，管理費R ／HR級別2.30%。
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