股市跌深別怕！勇敢抄底報酬更亮眼？十年回測數據消除疑慮

(本文章為中租基金平台行銷資訊，2025年05月)

股市劇烈震盪時，投資人的心理壓力倍增。儘管金融科技發展出多種抄底輔助機制，恐懼仍是投資人逢低加碼的最大阻礙。許多人在市場急跌時，選擇暫停額外的單筆投入，以求心安。本文將深入探討「恐懼不敢抄底」的代價，並透過數據回測驗證，逢低單筆加碼策略對長期績效的關鍵影響。

本文中租基金平台匯整了：

市場動盪更要抄底進場？3種投資情境十年績效回測

下列是以美股標普500指數為例，回測過去十年間，3種不同投資策略的績效表現。假設投資人於每月1、15號定期定額投入3,000元，並搭配啟用「抄底投」條件，當跌幅達標時觸發單筆加碼扣款6,000元。透過比較【定期定額】、【定期定額+抄底投】以及【定期定額+抄底投，但大跌時暫停加碼】三種情境，我們可以清晰地觀察到不同進場策略的實際績效差異。

情境一、單純定期定額

在單純定期定額的情境中，投資人展現了堅定的紀律性，無論市場如何波動，每月都固定投入3,000元。在過去十年中，此策略的投資報酬率為 94.2%，總投入本金為 720,000 元，最終本利和達到 1,398,370 元。

情境二、定期定額+跌幅10%抄底投

投資人不僅保持基本的投資紀律，還能在市場回調時保持冷靜並把握加碼良機，此情境共觸發 45 次抄底投單筆加碼，抄底投部位的報酬率高達 115.2%，總投入本金增加至 990,000 元，最終本利和顯著成長至 1,979,292 元。

情境三、定期定額+跌幅10%抄底投，跌幅超過18%停止抄底投

在定期定額加上有條件抄底的情境中，投資人雖然認同低點加碼的價值，但面對較大跌幅時卻因恐懼而止步。這類投資者在心理上存在著理性與情緒的拉鋸，理性上明白市場低點是機會，情緒上卻難以克服對進一步下跌的恐懼。最終在過去十年間，共觸發 34 次抄底投單筆加碼，抄底投部位報酬率為 106.2%，總投入本金為 924,000 元，最終本利和達到 1,818,924 元，略低於情境二，但仍優於單純定期定額的情境一。

小結：投資成功不僅需要紀律，更需要在關鍵時刻的勇氣

數據明確顯示，堅持紀律投資是穩健的基礎，情境一與情境三皆掌握此原則，已經勝過因恐慌而停扣者；然而，情境二的投資人，則更進一步，在市場下行時勇於加碼，因而有機會獲得顯著提升的整體績效。總而言之，市場波動不應視為風險，而是提升長期報酬的良機，再怎麼樣都會比空手或停扣者好，因為真正的投資智慧在於抽離情緒、理性決策，並在眾人恐慌時保持冷靜、適度加碼，這正是情境二表現優異的關鍵所在。

十年定期定額堅持扣款且勇敢抄底不中斷，投資成果最佳！

資料來源：Lipper，中租基金平台整理，標普500指數，2015/1/1-2024/12/31。定期定額每月1、15號扣款3,000元，單筆加碼抄底投條件為當基金最新淨值與前20日淨值相比，跌幅達標時觸發扣款6,000元。 以上指數試算僅供參考，非基金之實際績效，亦不保證基金未來之表現。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

投資獲利關鍵在於反人性操作！善用程式化交易工具「抄底投」

人人都知道這句投資市場名言：「別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼。」然而，實際在投資操作上，大多數投資人往往做出相反的選擇，這都是因為受到「損失規避（Loss Aversion）」的天性影響。

諾貝爾經濟學獎得主康納曼（Daniel Kahneman），又被稱為行為經濟學之父，曾研究表明人們面對同樣數量的收益和損失時，會認為損失更加令他們難以忍受，損失帶來的負效用為收益正效用的2到2.5倍，這使得在下跌時保持理性、逢低買入變得格外困難。正因如此，你更需要程式交易工具的介入。

抄底投資推薦工具-中租靈活扣

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其中，「抄底投」功能讓您不必再時刻盯盤，擔心錯失低點。只要設定最新淨值相較於過去N日（可選擇前 10 日或前 20 日）的跌幅達到您預設的標準（可設定 -5%、-10%、-15% 或 -20%），系統便會自動執行單筆加碼交易，幫助您在市場下行時有效累積部位，掌握潛在的反彈機會。

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