基金入門
2026/09/18
每月剩3,000元，該買零股還是基金？兩種小額投資的差異
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(本文章為中租基金平台行銷資訊，2026年9月)
假設你每個月的工資，扣掉房租、伙食費、交通費、娛樂費、治裝費、孝親費，還剩3000元可以拿來投資，這筆錢你會拿來買零股還是基金呢？
其實兩邊各有擁護者，爭論起來誰也不服誰。與其問哪個好，不如先搞清楚他們的差異在哪，主要差在這四件事：門檻多少、費用怎麼收、實際買到什麼，以及由誰來做決策。
先看門檻。3,000元能不能買零股或基金，取決於各通路設的最低金額，這是第一個要確認的事。
券商的定期定額可以買個股零股，也可以買ETF零股，並且金額是可以自行設定的。目前多數券商定期定額的最低門檻是1,000 元，另有部分券商最低門檻已降至100元。
需要注意兩件事：一是可挑選標的限於券商開放的清單；二是扣款金額必須買得到至少 1 股，例如用 100 元扣款，就只能買股價 100 元以下的標的。另外，券商會在扣款日前一天圈存，若交割帳戶餘額不足，當期就不會買進。
盤中零股是什麼？盤中零股是指投資人可以在台股交易時段購買零股，委託時間為 9:00 至 13:30。與整股不同的是，零股採集合競價，9:10 進行第一次撮合，之後每 5 秒撮合一次，所以送出委託不等於立刻成交，能不能成交還要看價格與排序。金額上沒有制度性的最低限制，實質下限就是該個股的 1 股價格：要買 100 元個股的零股，就需要準備至少 100 元（不含手續費）才能成功下單。
*證交所已公告，自 2026 年 12 月 7 日起，上市盤中零股委託時間提前至 8:30，第一次撮合提前至 9:00，與整股同步開盤；上櫃市場是否同步實施，待櫃買中心公告。
盤後零股是什麼？盤後零股的金額門檻與盤中相同，一樣取決於該個股的 1 股價格，差別只在交易時間：委託時間是 13:40 至 14:30，並在 14:30 統一集合競價，一天只撮合一次。
基金有許多購買方式，像是單筆申購、定期定額、TISA帳戶的定期定額，最低申購門檻都會有所不同。另外，銀行通路與基金平台通路，在金額門檻的規定上也會有差異。
傳統銀行的單筆申購門檻多在 10,000 元，定期定額 3,000 元。基金平台普遍較低，以中租基金平台為例，單筆申購與一般定期定額皆為 3,000 元起。TISA 帳戶則是銀行和基金平台都有，買到的一樣是基金，定期定額 1,000 元起。
門檻這關兩邊都過了，接著看成本，也就是手續費怎麼算。零股和基金的收費機制不太一樣：零股的交易費用集中在「買進」和「賣出」兩個時點；基金則只有「申購」時付一次手續費，以中租基金平台為例，不論是「買進」和「賣出」都是免收手續費的，這點與在銀行不同，銀行賣掉基金還是要付「信託保管費」的。以下把零股和基金兩邊的項目拆開來看。
買賣股票會產生兩種費用：付給券商的「交易手續費」，以及賣出時繳給政府的「證券交易稅」。
券商手續費的法定上限是成交金額的0.1425%，買進和賣出各收一次，但實務上券商會給折扣，電子下單常見有3至6折不等。需要注意的是，每家券商都會有最低收費。券商的算法是取兩者中的較高者：按比例算出來的手續費和低消金額，哪個高就收哪個。另外，零股的最低收費絕大多數券商為 1 元，但仍有少部分券商是 20 元。
以自行下單、每月 3,000 元、手續費 6 折為例，按比例算出來的手續費大約是 2.6 元。小數點的處理方式各家券商不同，有的無條件捨去、有的四捨五入，所以低消 1 元的券商實收 2 元或 3 元；低消 20 元的券商則因為不足低消，一律收 20 元，若換算成交易手續費率實則被收了0.67%，是原以為0.1425%的4.7倍。
若是走券商的定期定額，收費是另一套規則。多數券商都會釋出均一價優惠活動，例如每筆固定 1 元，不再按成交金額比例計算。因此，同一家券商的兩種買法（定期定額、零股）收費方式不同，設定前要分開確認。
至於證券交易稅，只在賣出時課徵，買進不課，而且跟賺賠無關，只要賣出就要繳。稅率則要看你買的是什麼：一般股票是0.3%，股票型ETF是0.1%，債券 ETF目前停徵至 2026 年底（槓桿型與反向型除外）。零股適用的稅率跟整股一樣，差別只在交易單位。
整理一下，零股的費用結構很單純：買進時付一次手續費，賣出時付一次手續費加證券交易稅。持有期間，若是股票，券商不會再向你收任何費用；但若標的本身就是ETF，它雖然在證券市場交易、可以用零股買，但它的本質是一檔基金，經理費和保管費一樣會按日從淨值扣除。被動式ETF的費用通常較低，主動式ETF則明顯高一些。這筆費用來自標的本身，不是來自零股這個交易方式，也就是說，即便你ETF買整張也一樣會有內扣費用。
基金的收費方式跟零股不同。零股是買賣時各付一次，中間不再收；基金費用則是分成兩類：一類是你看得到、會實際扣款的「外扣費用」，例如只收一次的申購手續費；另一類是直接從淨值裡扣掉、不會出現在對帳單上的「內扣費用」。
外扣費用主要為「申購手續費」，在你每次申購時收取一次，收取的比例依通路而異。
「基金平台」收費較單純，以中租基金平台為例，全站基金享申購０手續費，贖回時也免收費，對投資人而言，完成零成本。
「銀行」一般「前收型基金」申購手續費為1%到3%不等。另外銀行採用的是信託架構，因此每年還會收取信託管理費（常見的是0.2%），這筆是按年計收，贖回時一併扣除，跟申購手續費不同；銀行還有賣3年期的「後收型基金」，在持有期滿前贖回時，要支付「遞延手續費」，費率通常隨持有時間每年遞減，第一年賣掉收3%、第二年收2%，以此類推，期滿三年賣掉才能享真正的申購0手續費。
需留意的是，基金贖回時不需要課徵證券交易稅，這點跟買股票或ETF完全不一樣。
內扣費用包含基金和ETF都有，它不需要額外支付，而是按日從基金的淨資產中扣除，所以你不會在扣款紀錄上看到這筆費用，每天公布的基金價格（也就是淨值）都已經扣過了。
費用主要有兩項：「經理費」是付給基金經理團隊的管理報酬，通常介於每年淨資產的1%到2%，TISA基金則較低、介於0.5%至1%；「保管費」是付給保管銀行的，約每年0.15%到0.2%。這兩項的費率都是以年為單位計算。若是銀行賣的後收型基金，還會另外收取「分銷費」。
以台股主動型股票基金為例，假設內扣費率合計每年1.7%。由於是按日扣除，假設一檔基金規模1億元，該檔基金一天的內扣費用=100,000,000x1.7%÷365天=4,658元，實際金額會隨基金淨資產每天波動。因為是反應在淨值中扣除，實務上投資人並不需要從口袋裡拿錢出來支付。
所以對投資人來說，基金要實際支付的費用只有外扣費用：申購時付一次手續費，贖回不用付。但若是在基金平台投資，則都免收，零成本。
費用比完，接著看兩邊實際能買到什麼。零股買的是在台灣上市櫃的標的，基金則分成境內和境外兩類，各自的範圍不太一樣。
零股能買的，是在台灣證券交易所(上市)或證券櫃檯買賣中心(上櫃)掛牌、且開放零股交易的標的。依兩者規定，股票、TDR（台灣存託憑證）、ETF、REITs（不動產投資信託基金） 及受益憑證都可以零股交易；認購（售）權證、ETN 及封閉型基金則不行。
個股方面，除了一般上市櫃公司，創新板股票也在範圍內，只是自然人初次買進前須先簽署風險預告書。
ETF是其中種類最多的一塊，依投信投顧公會統計，截至2026年7月台灣的 ETF已有超過330檔。依資產類別分成股票型（市值型、高股息、產業主題）、債券型（公債、投資等級債、非投資等級債等）、原物料型（黃金、原油、農產品），另外還有槓桿反向型，以及2025年起掛牌的主動式ETF。若依投資區域看，美國、日本、中國、印度、越南、歐洲、新興市場等都有對應的 ETF。
這裡我們指的是主動式基金（不包含ETF），分成境內與境外兩類。境內基金由註冊在台灣的投信公司發行，以新台幣計價為主；境外基金由註冊在國外的公司發行，以外幣計價，常見的有美元、日圓、人民幣，須經金管會核准並有總代理機構才能在台灣銷售。
依投資標的來看，基金分成股票型、債券型（公債、投資等級債、非投資等級債、新興市場債等）、平衡型（同時持有股債）、多重資產型（股債之外還可納入 REITs等商品）、貨幣市場型（投資一年內到期的短期工具），以及投資於其他基金的組合型。依投資區域則有全球型、區域型（歐洲、亞太、新興市場）、單一國家型（美國、日本、印度、越南等），以及聚焦特定產業的產業型。
對照在券商買零股，最主要的差別在於買到的形式，在證券戶買零股、買個股就是持有單一公司；想輕鬆買到一籃子股票，通常會透過 ETF或共同基金，風險相對分散。
零股和基金兩者相比，基金的組合方式更多元。除了單純的股票或債券，還有平衡型、納入 REITs 與商品的多重資產型，甚至是投資其他基金的組合型，在一檔基金裡就能完成跨資產的配置。
最後，來看決策由誰來做。選標的這件事兩邊都是你自己決定，但買進之後的持股調整，零股和基金的做法完全不同。
買個股的零股，持有什麼就是什麼。公司基本面變了、產業趨勢轉了，要不要換、什麼時候換，都得自己判斷、自己動手。
好處是控制權完整，想調整隨時可以調整。至於要花多少心力，則看操作方式：定期定額存股的話，選定標的之後多半就是持續扣款，不需要頻繁判斷；但如果會依市況調整持股，那從挑標的到決定進出時機，都得自己來。
這也是買個股零股費用低的原因。選標的和調整持股的工作由投資人自己承擔，這並不是免費，只是成本沒有以金錢的形式出現，而是花在自己的時間和判斷上。
如果用零股買的是 ETF，情況會不一樣。ETF的成分股由指數規則決定並定期調整，投資人不需要逐檔研究，也不用自己動手換股。要自己決定的只剩下挑哪一檔、什麼時候進出。
買基金的時候，投資人決定的是買哪一檔基金和投入多少；至於這檔基金裡面實際持有哪些標的、各佔多少比重、什麼時候調整，則由經理團隊負責。
這也是前面那筆內扣費用的來源。經理費是付給經理團隊的管理報酬，本質上就是把研究和判斷的工作外包出去的價格。
至於這筆錢划不划算，取決於投資人自己。願意花心力研究、也有把握自己判斷的人，這項服務用不太到；反過來說，不想或無法投入在這些判斷上的人，這筆費用就有它的價值。
比較完門檻、費用、標的、決策這幾項差異會發現，零股和基金沒有誰比較好，而是你願不願意花時間研究、想不想要更全面的資產配置，只有適不適合。要判斷哪一種適合自己，可以從兩個問題著手。
最後補充一點，這並不是二選一的抉擇。證券戶和基金帳戶各自獨立，資金來源也可以分開。每月 3,000 元全部放一邊，或是拆成兩邊，都可以。如果評估下來比較傾向把選股和調整的工作交給專業團隊，中租基金平台的主動式基金單筆申購與定期定額都是3,000元起，全站基金享零申購手續費，現在就可以到平台開戶，用同樣的預算開始第一筆定期定額。
TISA 帳戶的開戶資格限中華民國國籍的自然人，或持有效居留證件的外籍人士。同一銷售機構只能開立一個帳戶，但可以在不同銀行、券商或基金平台分別申請。
標的方面， TISA 級別基金只能透過 TISA 帳戶申購，不是所有基金都有這個級別。這類基金經委員會篩選，免申購手續費、經理費低於 1%，每月 1,000 元起投，而且只能定期定額，不開放單筆申購。
可以。股東紀念品的發放對象是股東，只要在停止過戶日前持有股票，即使只有 1 股也具備股東身分。
不過實際規定由各公司自訂，有些會設定持股門檻，有些要親自出席股東會或委託出席才能領取，也不是每一家都會發。
買基金則沒有這一項。因為投資人持有的是基金的受益憑證，基金裡面的股票登記在基金名下，股東是基金而不是投資人本人。所以就算基金持有某家公司的股票，紀念品和股東會的投票權也都屬於基金，不會分配給個別投資人。
一般基金定期定額通常可以隨時暫停、變更扣款金額或扣款日，也沒有違約金，實際規定依各通路而定。要注意的是停扣只是不再繼續買進，原本持有的單位還在，想拿回現金要另外申請贖回，兩者是不同的動作。
但如果走的是 TISA 帳戶，規則不一樣。TISA 級別基金要求首次扣款成功後連續成功扣款 24 個月，若沒有達成，自終止、贖回或扣款失敗之日起 6 個月內，不得就該基金級別新增定期定額申購契約。所以用 TISA 之前，要先確認每月的扣款能不能穩定維持兩年。
