中租觀點：習慣單筆投資？別衝動歐印！震盪行情推薦二種扣款策略

(本文章為中租基金平台行銷資訊，2025年04月)

金融市場經歷劇烈波動時，手握一大筆資金的人到底該一次性進場還是分批投入？選錯時機可能導致資產縮水，遲遲不進場又可能錯失良機。本文將提供兩種實用的進場策略，並說明為何不建議孤注一擲，將全部資金一次性投入。

本文中租基金平台匯整了：

市場震盪時期，為何不宜All in？

金融市場的本質就是充滿不確定性，特別是風高浪急之際，一次性投入全部資金（All In）可能潛藏一些風險：

• 市場時機：若不幸於高點進場，短期內資產大幅縮水的可能性極高
• 心理壓力：錯誤的進場時機容易造成巨大的心理負擔，進而導致非理性的投資決策
• 機會成本：一次性投入所有資金，便失去了在市場更低點加碼的彈性，錯失攤平成本、擴大收益的機會

儘管有研究顯示，長期而言，一次性投入或許能帶來較高的潛在回報，但考量到風險調整後的績效以及投資者的心理承受能力，分批進場往往是更為明智且穩健的選擇。

大筆資金進場的操作建議，兩種實用扣款策略

策略一、定期不定額大額分批進場

此策略的核心在於設定投資週期，並將資金分成若干等份，以「定期不定額」方式分批投入市場。舉例來說，如果您有500萬元資金，可以設定每月固定扣款30萬元，持續12個月，總計投入360萬元，剩餘的140萬元則作為預備金，當市場出現顯著下跌時，例如在約定扣款日遭遇10%的跌幅，則提高當月的扣款金額至40萬元。

相較於傳統的定期定額，「定期不定額」更具彈性，能夠根據市場的變化靈活調整投入金額，進而提高整體資金的使用效率。適合能夠接受市場短期波動、看好長期趨勢向上，並且願意花費較長時間逐步將資金投入市場，以追求長期投資回報的投資人。

策略二、50%定期定額投入、50%預留資金抄底

將您的資金一分為二，50%的資金採取定期定額方式投入市場，並持續一段時間（例如12個月至18個月）；另外50%的資金則作為預備金，等待市場出現明顯且較大幅度的下跌時果斷進場，積極爭取以更具吸引力的價格買入更多單位。

舉例來說，假設您手中有500萬元資金，並設定12個月的投資週期，則每月投入約20.8萬元，剩餘的250萬元就是抄底預備金，一旦市場出現大幅回調，您便可隨時動用這筆資金進行低接，無需受限於固定的扣款日期。此策略兼顧投資的紀律性與操作的彈性，適合願意承擔一定的市場波動，同時積極尋求低點進場機會的投資人。

善用「中租靈活扣」程式化交易功能，助您解放雙手閉眼進場

中租靈活扣是基金平台界外掛功能最全面的定期定額機制，搭載多種程式化交易功能，能協助您輕鬆制定並自動執行分批進場策略，即使在忙碌的生活中也能優雅投資。

推薦功能一、技術指標跨界應用，定期不定額均線操作「均線扣」

中租基金平台獨家推出的「均線扣」功能，可設定當基金淨值低於您設定的N日移動平均線時，觸發「定期不定額」扣款。系統會自動比對契約基金的最新淨值與您設定的10日、20日、60日或120日平均淨值（最多可設定四個不重複條件，擇一觸發），一旦符合條件便執行扣款。

推薦功能二、市場低點閉眼輕鬆買進，「抄底投」還能進階組合技

人工盯盤難免有所疏漏，「中租靈活扣」的「抄底投」功能，能幫助您輕鬆捕捉逢低進場機會，由系統每日自動監控基金淨值，當最新淨值相較於前10日或前20日淨值的跌幅達到您預設的幅度（可設定5%、10%、15%、20%等），便會自動執行單筆加碼交易。

值得一提的是，「抄底投」還能靈活運用組合技，根據您的風險承受度和投資目標，量身打造更精細的低接策略，例如：同時設定5%及10%兩種跌幅的抄底投條件，藉由密集的觸發頻率，在市場小幅回調時快速累積資產；或是鎖定更深度的下跌機會，設定15%、20%兩種跌幅的抄底投條件，一旦觸發加碼，有望在反彈時帶來更為顯著的報酬；當然也可以同步設定四種跌幅條件抄底投條件（5%、10%、15%、20%），全面捕捉市場可能出現的各階段低點機會。

正如投資大師查理・蒙格所言：「扛不住震盪，就只能平庸」。市場波動不是敵人，而是成長的階梯，更是投資人心態的試金石。能夠從容面對震盪，並善用分批策略把握機會的投資者，才有機會於市場的起伏中，獲得遠超平庸的收穫。