從AI到生活美學，施羅德如何打開台股新想像？

(本文章為施羅德投信行銷資訊，2025年09月)

經歷今年以來市場上川普關稅貿易戰、新台幣狂升值等市場逆風事件，然而邁入第四季，台股正醞釀一波結構性轉折。從出口創高、企業獲利回穩，到AI驅動的產業升級，市場氛圍逐漸從觀望轉向積極。這個時間點，不只是檢視過去的績效，更是布局 2026 年成長動能的關鍵時刻。

台股基金選擇玲瑯滿目，這次想特別介紹一檔結合「AI科技趨勢」與「樂生活理念」的台股基金——施羅德台灣樂活中小基金。它不只是押注台股精華的AI族群，更是用創意選股參與台灣未來的生活型態。如果你正在尋找一檔能夠參與台股主流趨勢、又不失生活感的基金，施羅德台灣樂活中小基金或許就是你的好夥伴。

第四季展望： 台股26年成長可期，提前卡位正當時

1.出口動能強勁，半導體領軍再創高峰

根據財政部統計，台灣 8 月出口金額達 584.9 億美元，年增率 42%，台灣出口首度超越南韓。其中半導體出口高達 203.91 億美元，資通訊加半導體出口佔總出口比重達 77.49%。這代表台灣在AI供應鏈中的角色愈發關鍵，第四季出口動能可望延續。台灣作為全球AI基礎建設的核心供應者。這不只是短期題材，而是長期結構性成長的起點。

圖 1：近 1 年各月出口值及年增率

資料來源：財政部，《114 年 8 月海關進出口貿易初步統計》，2025/9/9 發布。

2. 企業獲利預期改善，2026年有望加速回升

雖然 2025 年獲利成長因匯率因素略為下修，但從景氣基本面來觀察，2026 年預估企業獲利將有雙位數增長，展望正向。其中台積電預估成長 12.5%，金融業恢復動能，航運雖面臨衰退但影響有限。台股的基本面正在修復，尤其是電子業半導體與零組件，將成為 2026 年行情的主要推力。第四季財報將成為觀察企業獲利修復的重要窗口，市場情緒有望進一步改善。

3. 科技浪潮伴隨估值重訂價，AI成最大下檔支撐

從歷史經驗來看，每一次科技浪潮（例如：過去的 NB 循環、3G 升級 4G）都伴隨著台股的估值重定價。而這一次的AI浪潮，不只是硬體升級，更是跨產業的效率革命。施羅德投信認為，台股本益比約 20.05 倍，略高於五年平均，但若以台積電 2026 年 EPS 推估，台股有機會向上挑戰，AI驅動的獲利成長預期將延續至 2026 年，成為台股最強的下檔支撐。

基金開箱：AI+樂生活美學的雙主題配置

在已知AI是投資台股的必修學分的前提下，還能如何精進策略讓台股投資兼具創意與效率？施羅德台灣樂活中小就是一檔透過爆發力強的中小型股投資「AI供應鏈+樂生活美學」的升級策略，讓投資不只是科技股的投資工具，更是一種生活態度變現的展現。

主軸 1：AI緊扣台股成長核心

基金配置約八成於AI相關產業，涵蓋晶片設計、伺服器、散熱模組、PCB、封裝等領域。這些企業不只是台股的明星股，更是全球科技升級的關鍵環節。從晶片設計到終端應用，台灣的中小型企業在AI浪潮中展現出驚人的爆發力。

主軸 2：樂活，參與未來世界的改變

基金選股不只看 EPS 與本益比，更關注企業如何改善人們的生活品質。例如智慧醫療、綠能等具社會價值的中小型企業，以及紡織與遊戲提升生活品質的公司，強調「資產成長與生活美學並進」的理念。

這種選股邏輯，讓投資人感受到「投資不只是數字，更是參與生活的未來」。在AI驅動的世界裡，生活科技的應用場景愈來愈廣，從居家照護到智慧城市，都是值得關注的投資方向。

為何適合定期定額？中小型股的長期爆發力

股神巴菲特十個「黃金法則」其一提到：「如果你不願意持有一支股票十年，那就連十分鐘都不要碰它。」這句話不只是長期投資的哲學，也暗示了生活中真正有價值的品牌與企業，值得我們長期關注與參與。挑選定期定額標的時，把握兩大重點勝率更高：

重點 1：長期向上的市場，要持續留在場上

統計過去 20 年全球主要市場股市的表現，台股與美股以高爆發力同為最具投資價值的市場，對於一般投資人是最適合做為定期定額的投資標的，不僅能省去擇時投資的煩惱，更有機會能透過紀律投資累積資產。

圖 2：過去 20 年全球主要市場股市表現

資料來源：理柏資訊，美元計價，統計自 2005/8/31~2025/8/31。MSCI AC Asia ex Japan TR USD：亞股、MSCI EM TR USD：新興市場股、MSCI Europe TR USD：歐股、S&P500 TR：美股、Taiwan SE TR：台股、Topix TR：日股。

重點 2：波動大的產品，定期定額分散進場成本

本基金投資於中小型股，波動大但也具備更高的成長潛力，對於一般投資人而言，定期定額是最適合參與中小型股行情的方式，以期能有效靠著定期投入降低波動度，並且分散成本。

產品級別：2 種級別滿足不同投資需求

施羅德台灣樂活中小基金提供兩種級別選擇，讓投資人可依自身需求與投資週期彈性選擇：

台股Q4布局，2026收穫，投資未來生活從今天起

施羅德台灣樂活中小基金不只是科技投資工具，更是一種生活態度的延伸。在AI驅動的台股環境中，這檔基金提供了兼顧趨勢、創意與長期價值的投資選擇。

如果你正在尋找一檔能夠參與台股第四季行情、又不失生活感的基金，施羅德台灣樂活中小基金或許就是你定期定額的好夥伴。投資不只是押趨勢，更是積極參與台灣的未來生活最好的入場券。

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