挖掘被忽略的亞洲財富聚寶盆，獨家開箱「利安新加坡信託基金」！

(本文章為利安投資行銷資訊，2025年04月)

新加坡以獨特文化、多元社會和現代化城市發展聞名，被譽為「花園城市」，擁有大量綠化和環保設施；同時是一個多元文化的國家，由華人、馬來人、印度人及其他族群組成，帶來豐富的文化與美食，尤其是海南雞飯、辣椒螃蟹、肉骨茶讓人口水直流，吸引不少國際觀光客前往來大賺觀光財。這次不談美食、不談文化，當全球籠罩在川普2.0不確定性，利安資金管理公司(Lion Global Investors)用在地觀點，認為『新加坡』是一個進可攻、退可守最佳解方，看看新加坡股市如何從眾多市場脫穎而出，成為亞洲最堅固的財富聚寶盆!

本篇目錄

為何要投資新加坡股市？

含金量高!新加坡是最佳守門員

擁有穩健的經濟環境，法治透明，且營商環境良好，為企業與投資人提供穩定的發展基礎。新加坡作為亞洲金融中心，不僅提供投資當地企業的機會，還能透過上市公司接觸印尼、馬來西亞、越南…等東南亞新興市場，許多國際投資機構、銀行和基金以新加坡作為投資基地。除此之外，家族辦公室則是極具爆發力的金融領域(圖1)，以金管局及彭博統計至2024年底，新加坡家族辦公室數量年增幅達43%，預計今年還有600~700個陸續成立，當新加坡大舉擴增資產管理規模的同時，銀行業管理費收入也扶搖直上，新加坡更是全球三大評級機評為AAA的少數國家之一。到底含金量有多高？利安資金新加坡信託基金含金(融)量高達44.88%(截至2025年2月投資組合)。

圖1、新加坡家族辦公室數量(2020年~2026年預估)

資料來源及日期：Bloomberg，新光投信整理，2025年1月。

股息收益高，適合股票資產的長期投資

全球通膨前景反覆不定，投資人大傷腦筋外，全球資產管理公司也不再堅守傳統的債券配置，這些資金往哪裡遷移? 新加坡許多上市公司(如銀行、房地產投資信託REITs)提供穩定且較高的股息回報，且是亞洲房地產投資信託基金(REITs)最活躍市場之一，擁有穩定的租金收入與高回報率，吸引國際投資者。有別於許多亞洲企業殖利率下修，新加坡上市企業2018~2024年平均股利殖利率為3.99%，甚至受惠獲利成長帶動，預估今明年股利殖利率進一步上升至4.57%、4.60%(圖2)，加上股市風險係數較低，適合尋求穩健收入的投資者。

圖2、新加坡股市殖利率(2018年~2026年預估)

資料來源及日期：Bloomberg，新光投信整理，2025年3月。

強勁藍籌股與科技業，新加坡通通都有

上市公司涵蓋金融、電信、能源、科技、消費等領域，且有大量跨國企業，投資選擇多樣化。新加坡擁有一批穩定的藍籌股，像是星展銀行(DBS)、新加坡電信(Singtel)等，並積極發展科技與金融科技產業，為投資者帶來多元選擇。同時，政府也是發展趨勢產業的超級神隊友，鼓勵創新與投資來吸引國際企業在此上市；同時擁有強大監管體系，確保市場公平與透明。親商政策也是一大誘因，不徵收資本利得稅(Capital Gains Tax)，讓投資者可享受較高的實際回報成果。因此，無論是尋求穩健收益的長期投資，還是想把握亞洲成長機遇的投資人，新加坡股市都是不能錯過的優質市場！

資料來源及日期：Bloomberg，新光投信整理，2025年3月。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

把握現在，這機會十年才一遇!

根據利安資金管理公司(Lion Global Investors)在地長期觀察，新加坡股市每隔十年會歷經一次巨大轉折。當全球面臨通膨時期，新加坡股市往往表現超過全球股市，根據2001年經驗結果，現在位處於本波股市榮景的起跑點，即便去年漲幅將近三成，評價面本益比僅13.78倍，低於五年平均值的14.44倍，現在布局新加坡 一點都不晚!

新加坡PLUS+，股票再加分!

資料來源及日期：利安資金管理公司，新光投信整理，2025年3月。*新加坡從2018~2024年平均股利殖利率為3.99%，根據Bloomberg統計值預估2025年、2026年有機會上修至4.57%、4.60%。

基金表現

資料來源及日期：Lipper，期間報酬率更新至2025年3月，新光投信整理。