基金開箱
2025/07/28
TISA首波推薦！安聯四季成長組合基金TISA級別深度開箱
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(本文章為安聯投信行銷資訊，2025年07月)
安聯退休旗艦基金，逾十年抗震考驗，靈活配置、多元分散，穩健守護退休資產。
不是所有產品都適合退休，靈活調整、分散布局的四季成長更安心！
當退休金投資進入長期規劃階段，穩定成長固然重要，但更關鍵的是：能否因應不同市場環境，主動做出調整與風險分散？不是所有投資產品都適合退休帳戶，唯有具備靈活配置與多元布局能力的產品，才能真正陪伴投資人穿越市場四季。
回顧 2025 年上半年，全球市場波動加劇：川普貿易戰 2.0 對全球經濟帶來衝擊，而美國通膨雖見降溫，但物價上漲的挑戰仍在，另聯準會貨幣政策陷入被動；關稅政策的朝夕令改令人難以應對，隨之而來的資金流動與匯率變化，也引發全球投資配置的新一波調整平衡，面對市場環境的結構性變化與不確定性，單一區域或產業基金已難以因應滿足長期退休的資產配置需求。
進入下半年，投資環境並未更為單純：隨區域、產業和投資風格輪動加快，在這樣多變的局勢下，「以不變應萬變」絕非上策，主動調整、全球分散配置，會是更適合退休投資布局的資金真正該依靠的長期策略。
安聯四季成長組合基金（TISA 類型－新臺幣）是一檔由專業團隊管理的全球多重資產組合型基金，屬於投信公會風險等級 RR4*，核心理念為專注長期資產布局，以穩健配置參與成長，創造收益機會，同時保持彈性，應對市場的突發變化。
「四季成長」正寓意著全年四季皆能追求成長：景氣好時把握機會，景氣轉弱則減少風險曝險。透過一站式配置全球股票、債券、ETF 等資產，並依市場環境動態調整，讓投資人無需判斷時機，也能參與市場、分散風險。
在 TISA 新制下，安聯四季成長策略提供無申購手續費、低至 0.6%管理費、累積型設計（不配息），且最低申購金額僅需 1,000 元，適合定期定額投入、長期複利滾存。這些條件，讓四季成長成為 TISA 專案中少數能兼顧成長性與穩定性的配置型方案。
*RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級
三大關鍵策略，掌握長期投資主軸
面對全球政經變動與通膨議題變化不斷、成長與價值風格輪動的 2025 下半年，安聯四季成長策略透過「靈活戰術配置」、「多元產業與區域布局」與「主動風險控管」三大策略，陪伴投資人穩健迎接每一季的市場機會。
在 AI 應用、數位轉型與企業資本支出帶動下，科技、通訊與工業板塊展現出相對明確的成長動能。四季成長聚焦長線趨勢，靈活調整成長與價值部位比重，不錯過每一階段的投資機會。
歐洲與亞洲經濟體正逐步承接全球貿易流向轉移，特別是受惠於美國對中國、澳洲等國的關稅變化，部分製造與出口活動轉向其他亞洲市場。四季成長運用跨區布局策略，結合美股 S&P500 ETF、歐洲 50 指數 ETF 與本地子基金等，降低集中風險，強調國內外並重，打造一檔會自動幫你分散的退休投資組合。
| 持股 | 比重 |
| VANGUARD S&P 500 ETF | 15.26% |
| iShares Core S&P 500 ETF | 13.40% |
| SPDR S&P 500 ETF TRUST | 8.70% |
| SPDR EURO STOXX 50 ETF | 5.51% |
| 富信美國大型成長股票型基金-(美元) | 4.93% |
| ISHARES MSCI JAPAN ETF | 3.80% |
| 安聯台股智慧基金 | 3.75% |
| iShares Russell 1000 Growth | 3.18% |
| VANGUARD FTSE EUROPE | 3.03% |
| 元大台股高股息低波動基金 | 2.90% |
資料日期：2025/06/30；資料來源：安聯投信, 2025/06/30；本文提及個股僅為說明之用，不代表基金之必然持股，亦不代表任何金融商品之推介。
安聯四季成長策略專業團隊，每月依據市場趨勢調整資產比重，近期適時拉高現金部位、減碼商品與特定區域，反映對市場不確定性的審慎因應。不追短線熱點、但不放過趨勢主線，是四季成長的風險管理哲學。
資料來源：安聯投信，2025/07/18
最好的投資策略，是買入優質資產並長期持有。
退休規劃是一場長期馬拉松，過程中注定經歷景氣起伏與市場波動。與其追逐每一波行情，不如選擇一檔同時擁有「一站式全球配置」、「隨景氣調整攻守」、「多元資產平衡增長」的核心基金，為你的退休金打造穩健的投資組合規劃。
市場的風雨難以預測，回首過往儘管似乎多是牛長熊短，但過程中並非總是一帆風順，創新科技帶動的強勁漲勢往往又急又快，如何保持穩健的節奏，今天漲科技、明天搶黃金、下半年又有選舉、關稅、通膨⋯⋯。
安聯四季成長策略在投資配置上，不僅參與市場，更進一步根據景氣進退調整配置比例、主動避險控波動，同時保留成長潛力與下檔保護。對年輕人，它提供全球市場的成長紅利；對中堅世代，它提供穩健調節與長期複利。
選對工具，就能從容走向退休。
安聯四季成長策略，正是 TISA 新制中具備全球平衡型配置與主動調整機制的策略型基金，不用選股、選時，也能緊跟市場趨勢。每月定期定額投入，不只是在存錢，更是在替未來的你累積行動的底氣。
資料來源：Bloomberg，安聯投信整理，自1999/12/31至2025/6/30，美元計價。全球股票資產指數：採MSCI世界股票指數。圖表為指數過去資料，非代表基金之實際表現。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
【安聯投信獨立經營管理】110金管投信新字第013號
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧， 亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或 境外基金資訊觀測站中查詢。基金投資地區包含中國及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價 值受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。基金如投資於固定收益商品，其投資風險包括但不限於信用風險、利率風險、流動性風險及交易可能受限制 之風險等。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。一般而言，當名目利率走升時，固定收益投資工具(含空頭部位)之價值可能下降，反之可則可能上升。 流動性風險則可能延後或限制交易之贖回或付款。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證 券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金投資地區包含中國及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。 本基金為組合基金，主要係投資於全球股票型子基金，依「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會之基金風險報酬等級分類標準」，本基金風險報酬等級為RR4。風險報酬等級為本公司依照「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會之基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。請投資人注意申購基金前應詳閱公開說明書，充分評估基金投資特性與風險，更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharpe值等)可至投信投顧公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。投資本基金之主要風險為投資地區政治、社會或經濟變動之風險；其他還包括：產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資於新興市場債券基金及非投資等級債券基金之風險等，詳細敘述內容請詳見基金公開說明書。
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