退休理財
2025/03/31
退休理財新思維：科技創新是退休資產配置關鍵？
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(本文章為統一投信行銷資訊，2025年03月)
在規劃退休生活時，我們常專注於穩健保守的投資策略，然而在通膨環境下，僅靠傳統定存已難以維持購買力，同樣地，對投資工具預期報酬過於保守也難以讓資產抵禦通膨。隨著人均壽命延長，退休金需支撐更長的無薪期，合理配置具成長性的資產，如日新月異的科技創新領域，也是退休資產規劃的重要一環。
本文匯整了：
DeepSeek低成本高效能的AI模式問世，反吸引更多企業願意在成本可控的情況下嘗試導入AI，不僅四大CSP業者持續增加資本支出，NVIDIA發佈的財報亦表現亮眼。預期AI模型由訓練轉向推理，將利好AI在各行各業的滲透率提升。其次，伴隨AI龐大高速傳輸需求的光通訊產業，與AI應用端--人形機器人相關具備技術優勢的硬體製造、軟體平台業者均可望迎來加速成長機會。
今年農曆春節期間，中國新創公司DeepSeek新推出的AI推理模型R1，其效能直逼OpenAI o1，且宣稱僅花了600萬美元的訓練成本，也沒有用到Nvidia最新的高階AI晶片，轟動了全球科技業，並一度引發投資人對企業AI資本支出可能遭到大幅削減的疑慮。唯DeepSeek低成本、高效能的破壞式創新，反吸引更多企業願意加入導入AI的行列，預期未來AI在各行各業的滲透率將加速，而AI模型潮流也將從訓練 (training, 讓模型更聰明) 轉向推理 (inference, 強化運行模型的表現)。
另一方面，NVIDIA在2月底發佈的財報符合市場預估，儘管營收成長幅度放緩至77%，且毛利因新產品而承壓，但展望2025年營收成長仍有50%的成長速度，新產品需求亦遠超預期。還有未來四年Open AI、軟銀、Oracle的STARGATE(星門)計畫，將聯合投入5,000億美元的巨資，用於AI基礎建設，以確保美國在AI領域的領導地位。因此預期無論是晶片算力、基礎建設、軟體平台或是應用端，AI仍是明確的經濟增長點。
有了高速的算力，資料傳輸的量與速度成為了另一個焦點，相較於傳統的銅線電纜傳輸，光纖傳輪具備了速度更快、頻寬更大、距離更長 (能耗更低)、干擾更小四大優點。伴隨規格每3年一階的升級演進及AI資料中心龐大的高速傳輸需求，勢必將800G推向主流。
而將光學晶片/模組及電子晶片模組封裝在一起的CPO技術 (光電共封裝)，則是改善光收發模組 (將光訊號轉為電訊號的裝置) 的新一代技術，NVIDIA日前在GTC大會上，宣布將推出兩款專為資料中心高速傳輸需求設計的矽光子(CPO)網路交換器，預計2026年推出，料將帶動相關供應鏈爆發式成長。
在應用部分，過往因「不夠智慧」，成本效益過低的人形機器人，在生成式AI快速崛起後，已能逐漸代替人類，擔任被視作危險、辛苦、骯髒的「3K產業」工作，加上全球大缺工浪潮與少子化的趨勢合力推動，儼然成為新的當紅產業，包括Tesla、NVIDIA、小米、小鵬等科技業者均積極投入，預估人形機器人產業有望在2025年進入量產、2026年導入企業 (To B) 場域，並在2029至2032年間，進一步部署至個人用戶 (To C) 領域。
由於人形機器人從大腦到眼睛、再到四肢關節，甚至手指細膩度等心智層 (晶片、軟體)；感知層 (鏡頭、感測器)；運動層 (馬達、螺桿、減速器)；動力層 (電力、散熱、驅動器)牽涉許多軟體、零組件，因此相關領域具備技術優勢的廠商，可望迎來龐大成長契機。
很多民眾因為缺乏投資理財的專業知識，又害怕資產波動，大多選擇定存、儲蓄險等，但是風險與報酬是相對的。退休規劃除了要趁早，更要適度提高投資組合報酬率，選擇適當的投資工具，才能加快財富累積速度!
| 年化報酬率 | 累積總資產5年 | 累積總資產25年 |
| 2% | 63萬 | 389萬 |
| 5% | 68萬 | 596萬 |
| 8% | 73萬 | 951萬 |
| 10% | 77萬 | 1,327萬 |
| 投資本金 | 60萬 | 300萬 |
註：以每月定期定額投資1萬元，在不考慮投資費用下，以複利計算，若選擇年化報酬率2%的商品，定期定額投資5年，可得63萬；定期定額25年可得389萬，以下以此類推，統一投信整理。
退休理財越早越好，及早規劃十分重要，且越早準備越輕鬆，讓時間複利增值。以35歲開始定期定額，每月投資金額1萬元，以年報酬6%推算，到65歲退休時，可以累積到1,009萬。但若是等到50歲才想到開始準備退休金，到65歲退休時，僅能累積到292萬，兩者差距極大!
註：以每月定期定額投資10000元，在不考慮投資費用下，採年報酬6%計算，至65歲退休時可領取金額，統一投信整理。
統一全球新科技基金投資各區域最具競爭力、特色或未來發展潛力之科技業，如歐洲的生物科技及基因工程、日本的自動化與精密機械美國的軟體及IC設計以及亞洲半導體、新能源及硬體製造等 。
| 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 成立以來 | |
| 統一全球新科技基金(新台幣) | 3.27 | 31.75 | 46.06 | 58.34 | 140.56 |
| 同類型基金平均 | 3.41 | 15.60 | 23.75 | 28.71 | N/A |
定期定額投資人因不同時間進場將有不同之投資績效 過去之績效亦不代表未來績效之保證。資料來源：統一投信2025/2/28,依投信投顧公會分類為全球一般股票型(主級別/新台幣/不含息)。定期定額投資績效計算方式為初始投入金額10,000元，以後每月底固定投資10,000元，採簡單報酬率進行回溯試算，計算至2025/2/28。統一全球新科技基金成立於2016/5/3。
資料來源：統一投信、Morningstar,2025/2/28。本資料所示個別企業僅為說明或舉例之用，並非本經理公司所經理基金之必然投資標的。
