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2024/03/29
成長動能強 布局美國成長股基金掌行情
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(本文章為中信投信行銷資訊，2024年03月)
美國成長股延續去年以來的漲勢，主要指數今年來頻頻刷新歷史紀錄。儘管利率動向、經濟變化等增加市場的不確定性，但持續看好美股中長期發展，建議可採取定期定額或等拉回整理時進場，以免錯過參與成長潛力的投資機會。
受惠於AI技術的大量投入和景氣回升，今年以來美國科技股多頭續航能力強，尤其在美國聯邦準備理事會（Fed）決議利率不變，並釋出今年降息三碼的訊號後，美債殖利率大幅走低，推升美股主要指數20日勁揚，其中標普500指數突破5200點，收盤來到歷史新高。
另根據Fed公布的利率點狀圖，維持2024年降息3碼，2025及2026年則分別上修一碼，市場預期降息時點可能會落在今年夏天。而Bloomberg數據顯示，當升息觸頂時投資美股，並持有一年後平均報酬達21%，而成長股表現更佳，平均報酬來到24%。
資料來源：Bloomberg，期間：1993/12至2024/2，採月資料，中國信託投信整理。 計算績效之指數是採標普500與標普500成長之總報酬美元指數。本圖示僅是相關指數之歷史資料，不代表基金現行實際或未來投資報酬之保證。
自去年輝達（NVIDIA）*帶起全球AI熱潮，生成式AI創新應用遍地開花，從科技盛會美國消費性電子展（CES）到輝達GTC大會，均可看到其應用從雲端逐步走向消費性產品，臉書*、輝達*、Alphabet*、亞馬遜*等科技巨擘可望持續引領風騷，持續看好美股中長期發展。
若以市場定義，從年度高點下跌超過20%叫熊市，上漲超過20%為牛市。現階段的美股才剛進入牛市不久，Bloomberg統計，美股自1957年以來，進入牛市後最起碼漲了47%，最多則上漲582%。因此即使本波牛市已漲44.7%，但從歷史經驗來看，漲勢仍可望持續，建議投資人可評估分批進場未來展望正向看待，投資人可順勢將部分資金布置於美國成長股票基金，以參與美國成長股長期增長潛力。
資料來源：Bloomberg，中國信託投信整理。期間：1957/1/1至2024/3/12。 以上數據所代表之指數為不含息之價格報酬指數，僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。
想要參與美股商機，就不該錯過法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金。根據Lipper統計，該基金自2016年6月8日成立以來至今年2月29日報酬達193%，超越標普500總報酬美元指數的176%。
資料來源：Lipper、中國信託投信整理，淨值走勢區間是自基金於2016/6/8成立以來至2024/2/29。本基金I/A(USD) 、R/A(USD) 級別成立日期均為2016/6/8。 本基金非為保本型或保證型投資策略，非定存之替代品，亦不保證收益分配[如有]之金額與本金之全額返還，最大可能損失則為全部投資金額。
法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金的長期績效亮眼，主要是鎖定高品質、高成長、低估值的「兩高一低」投資策略奏效，挑選具「特殊競爭優勢」之大型股外，且市值大於250億美元的企業超過9成，再者高信念長期持有30至40檔個股，像是前十大成分股中的臉書*、亞馬遜*、谷歌*、威士卡*、微軟*、甲骨文*等，都是基金成立就持有至今，落實「買入並持有」（Buy and Hold）策略。
隨AI伺服器與終端運用越來越重要，將帶動科技股營運後市暢旺。對於想要參與美股多頭浪潮的投資人，建議可透過著重創新成長產業的美國股票型基金進行布局，以跟上新一輪產業的起飛期。
| 理柏環球分類：美國股票 | 含息總報酬 | ||||||
| 美元績效(%) | 今年以來 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 |
| 本基金 | 10.0 | 15.3 | 16.7 | 47.7 | 31.1 | 37.5 | 104.4 |
| S&P500總報酬美元指數 | 7.1 | 12.0 | 13.9 | 30.5 | 20.4 | 40.2 | 99.1 |
| 同類型平均 | 6.6 | 12.3 | 13.7 | 28.8 | 13.6 | 23.1 | 76.6 |
| 本基金排名/同類型檔數 | 10/56 | 12/56 | 15/56 | 5/56 | 1/56 | 6/56 | 6/56 |
| 本基金四分位排名 | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 |
資料來源： Lipper、中國信託投信整理，淨值走勢區間是自基金於2016/6/8成立以來至2024/2/29。*本基金I/A(USD) 、R/A(USD) 級別成立日期均為2016/6/8。 本基金非為保本型或保證型投資策略，非定存之替代品，亦不保證收益分配[如有]之金額與本金之全額返還，最大可能損失則為全部投資金額。四分位排名為基金與同類型基金排名百分比，排名前25%為第一分位，之後的25%則為第二分位，其餘類推，共分四個分位。
*若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為投組未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
