年輕人投資最容易踩的坑：《FX戰士久留美》揭露的3種致命心理

(本文章為中租基金平台行銷資訊，2026年9月)

一部畫風可愛的漫畫，卻被網友稱為「成年人最不敢看的恐怖漫畫」，共鳴強烈到讓人不敢往下看。《FX戰士久留美》以投資為題材，沒有血腥劇情，而是太過真實：投資老手看了會想起過去的自己，投資新手看了則會發現，那根本就是現在的自己。

漫畫中的大學生主角們，從意氣風發到跌落谷底、從貪得無厭到懊悔不已，每一個投資決策、每一次情緒起伏，幾乎都是投資人在市場中會經歷的真實歷程。本文將從《FX戰士久留美》角色們的投資心態出發，整理年輕人投資時最容易踩的3個坑。

FX是什麼? 外匯保證金交易的槓桿風險

在講解踩坑以前，我們要先了解 FX 是什麼。FX 是「Foreign Exchange」的縮寫，泛指所有外匯交易，也就是買賣不同國家的貨幣。其實外匯交易離我們一點都不遠，出國前去銀行換日圓、把台幣換成美元存起來，廣義來說都算是參與外匯市場。不過，一般投資人口中的FX，多半指的是「外匯保證金交易」（Foreign Exchange Margin Trading），這也是《FX戰士久留美》裡角色們所從事的交易方式。這種交易的目的不是換錢來用，而是透過預測匯率漲跌、賺取價差。例如投資人看漲美元，會先買美元，待匯率上漲後賣出；若看跌美元，也可以先賣出，待匯率下跌後再買，但只要判斷錯誤，同樣會產生虧損。

外匯保證金交易最大的風險，在於「保證金」與「槓桿」的機制。投資人不需要準備交易部位的全額資金，只要存入一定比例的保證金，就能操作數倍於本金的部位。假設帳戶有10萬元，卻建立了價值100萬元的部位，相當於使用了 10倍槓桿。此時匯率只要變動 1%，損益就是 1 萬元，相當於帳戶資金的 10%。

槓桿放大的不只是獲利，也同樣放大了虧損。當虧損使帳戶中的保證金低於規定水準時，系統會依規則自動平倉，不論投資人是否願意出場，這就是「強制平倉」，俗稱「爆倉」。行情劇烈波動時，損失甚至可能超過帳戶原本的資金。了解外匯保證金交易的運作方式後，就不難理解這部漫畫為什麼讓人看得膽戰心驚。接下來，就讓我們從角色們的故事，看看投資時容易踩到的第一個坑。

踩坑一：一定要回本的「翻本心態」

漫畫中的主角久留美踏入外匯保證金交易，是想把母親當年在FX虧損的資金全部賺回來。對她來說，這筆損失就像是自己的損失，「賺回來」成了非完成不可的目標。這個目標看似堅定，卻有一個根本的問題，它與久留美自身的收入、生活需求或風險承受能力都沒有關係，完全由「過去的損失」所決定。

這背後的心理機制，是行為經濟學中著名的「損失厭惡」（Loss Aversion）。心理學家 Daniel Kahneman與 Amos Tversky的研究指出，虧損帶來的痛苦，大約是獲得同等金額時快樂的兩倍。正因為虧損讓人如此難受，人們一旦處於賠錢狀態，往往會急著回到原點，甚至願意承擔平常不會接受的風險。行為經濟學家 Richard Thaler 將這種現象稱為「保本效應」（Break-even Effect），也就是我們常說的翻本心態。

這種心態在投資市場中非常常見，最典型的就是「凹單」：部位已經虧損，卻不願意停損出場，而是抱著「再等一下就會漲回來」的想法繼續持有。例如買進的股票跌了 10%，心想只要回到買進價就賣，結果一路跌到 20%、30%，反而越來越捨不得賣。有些投資人甚至會在虧損時選擇加碼攤平，希望拉低平均成本、小幅反彈就能回本。但如果行情持續往不利的方向走，投入的資金越多，虧損也就越深。

踩坑二：新手運帶來的「過度自信」

久留美的大學同學山師芽吹，起初抱著「輕鬆賺大錢」的想法踏入外匯保證金交易。剛開始，她在幾乎沒有相關知識的情況下，跟著久留美的建議操作，帳戶資金一度大幅成長。這段順利的開局讓她開始相信自己也能獨當一面，於是決定脫離久留美，憑直覺進場交易，結果不僅沒有延續好成績，還一路虧損下去。

這背後的心理機制，是行為經濟學中常見的「過度自信」（Overconfidence）。人們往往會高估自己的判斷能力，尤其在剛賺到錢的時候更是如此。與過度自信密切相關的還有「自我歸因偏誤」（Self-attribution Bias）：賺錢時歸功於自己的眼光與實力，賠錢時則怪罪運氣不好或市場不理性。芽吹一開始的獲利，很大一部分來自久留美的建議，但她卻把這份成績當成了自己的能力。

這種情況在現實中屢見不鮮，例如在多頭行情中進場的新手，買什麼漲什麼，很容易誤以為自己具備選股天分；又或是跟著網路明牌賺到錢後，便開始頻繁進出，甚至一口氣投入更多資金。等到行情反轉，才發現過去的獲利可能只是順勢而為，而不是真正的實力。

踩坑三：多出來的錢就敢賭的「心理帳戶」

芽吹的故事還沒結束。當初她決定踏入外匯保證金交易時，把腦筋動到了原本用於就學的獎助學金上，先挪出其中一部分作為本金。正如前面提到的，她的開局相當順利，帳戶資金一度大幅成長，這筆原本該用在學業上的錢，漸漸被她當成可以放手一搏的籌碼。然而好景不常，帳戶開始虧損後，芽吹沒有選擇收手，而是把剩下的獎助學金全部存進去。獎助學金賠光之後，她接著動用信用卡借款，再投入學生貸款，但在毫無章法、近乎賭博的操作下很快就爆倉虧光。最後，她甚至開始向朋友借錢，只為了把虧損賺回來。

這背後的心理機制，是行為經濟學家Richard Thaler提出的「心理帳戶」（Mental Accounting）。理論上，每一塊錢的價值都一樣，但人們會在心裡替錢貼上不同的標籤，並依標籤決定怎麼使用。辛苦工作賺來的薪水，花起來精打細算；可一旦被歸類為「多出來的錢」，人就容易變得大膽，甚至抱著「輸了也沒關係」的心情去冒險。對芽吹來說，一次入帳的獎助學金就是這樣一筆錢。而開局賺到的獲利，更讓她陷入「賭場資金效應」（House Money Effect），把帳面獲利當成「賭場的錢」，出手越來越大。

更危險的是，這些標籤一旦被撕掉一次，界線就會越來越模糊。從挪用部分獎助學金開始，信用卡額度、學生貸款也成了可以動用的資金。等到錢都賠光，推著她繼續往下走的，已經不是「多出來的錢」，而是前面提到的翻本心態。一個坑，就這樣把人推進了下一個坑。

這種心態在年輕人身上特別常見：領到年終獎金或過年紅包，覺得反正是額外收入，乾脆拿去投資碰碰運氣；又或是學貸剛撥款、信用卡還有額度，就把這些錢當成可以動用的資金。但錢被貼上「多出來」的標籤，只是讓人賭得比較心安理得而已。紅包原本可以存下來當預備金，學貸和卡費遲早要還，這些錢一旦賠掉，缺口還是得靠自己慢慢補回來。

如何避開這 3 個投資心理陷阱？

看完久留美和芽吹的故事，你會發現她們犯的錯一點都不特別，很多投資人都曾有過類似的念頭。既然問題出在心態，避坑也要從調整想法開始。

避開翻本心態：虧損之後，先停下來再決定

想著「一定要賺回來」的時候，先問自己一個問題：如果現在手上拿的是現金，我還會買這個嗎？已經賠掉的錢拿不回來，下一步該看的是現在的判斷，而不是過去的損失。如果答案是否定的，讓你繼續留在場上的，可能只是不甘心。

避開過度自信：賺錢的時候，更要冷靜

賺到錢時，不妨想想這次獲利是因為自己判斷正確，還是剛好碰上好行情。可以養成記錄的習慣，每次進場前寫下理由，事後再回頭對照。一套投資方法要經過夠長的時間考驗，才能知道是不是真的有效，幾次好成績說明不了太多。

避開心理帳戶：不管錢從哪裡來，都要一樣認真對待

薪水、紅包、獎金，甚至投資賺來的錢，通通都是你的資產。投資之前，先確認自己有沒有預留緊急預備金，要投入的錢是不是短期內用不到、也沒有還款壓力的閒錢。學貸、信用卡額度、跟別人借來的錢，都不應該拿來投資。

最根本的一步：先了解自己，再了解商品

每個人能承受的風險不一樣，投資前先想清楚自己的財務狀況，以及真的賠錢時能不能承受得住。也要清楚知道自己投資的是什麼、有哪些風險，尤其是槓桿型商品，虧損可能在短時間內超過投入的資金。

用機制取代情緒：讓紀律替你做決定

仔細看這3個坑，會發現它們有一個共通點：關鍵決定幾乎都是在情緒最激動的時候做出的。久留美在虧損時急著翻本，芽吹在獲利時過度自信，最後在賠錢時越押越多。與其每次靠意志力對抗人性，不如在冷靜的時候先把規則訂好，交給系統執行。

「定期定額」就是最基本的紀律工具。在固定時間投入固定金額，不需要每次判斷進場時機，也不會因為一時賺錢就大舉加碼。以中租基金平台的「中租靈活扣」為例，除了傳統的定期定額，還能依需求啟用定期不定額、單筆加碼及停利轉申購等功能。其中單筆的「抄底投」可以事先設定淨值跌幅條件和加碼金額，跌幅達到條件時由系統自動執行，讓下跌時的投入是事前規劃好的，而不是賠錢當下為了翻本臨時決定的。

設定好扣款金額，也等於替每一筆投資資金劃清界線，從源頭避開心理帳戶的陷阱。當然，任何機制都無法保證獲利，扣款與加碼金額都應在自己的預算與風險承受度範圍內規劃。

常見問題

結語：投資最大的敵人，往往是自己

久留美和芽吹的故事之所以讓人不敢看，是因為我們都可能在某個時刻，成為她們其中一個。市場的漲跌無法預測，但自己的反應可以提前準備。先了解自己的心理盲點，再用紀律和機制替自己守住底線，就能避開大多數讓人一路下沉的坑。

想從今天開始建立自己的投資紀律嗎？現在就到中租基金平台開戶，設定你的第一筆定期定額，讓時間與紀律幫你累積資產。