【美股基金革命】策略簡單、效率升級：管理費僅0.6%！

(本文章為施羅德投信行銷資訊，2025年11月)

你可能聽過一句話：「如果你不擅長選股，那就買一檔追蹤大盤的指數基金，長期持有。」這是股神巴菲特給一般投資人的建議，也讓ETF成為近年最受歡迎的投資工具之一。

ETF就像是投資界的自助餐—你不需要自己挑菜，只要選好一盤，不用像投資個股，擔心上車時魚還有沒有肉，就能盡情享用到市場的平均水準，簡單、便宜又方便。

ETF進化版來了！主動式美股基金管理費僅0.6%

你知道嗎？現在有一檔基金，擁有台灣掛牌美股ETF雷同的低管理費的優點，還多加了一點「主廚特調」的巧思，它就是施羅德美國成長多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券），一檔在投資全美市場的基礎之上、策略性放大參與度、管理費僅0.6%的美股基金。對於想參與美國市場、又希望資金運用更有效率的投資人來說，它是「省錢又省力的美股新選擇」，聰明又實用。

為什麼選標普500指數？一次打包美國500強企業的美股入門神器

常見美股有3大指數，為什麼這檔基金選擇以標普500（S&P500）為基礎呢？因為相對其他兩者，標普500更能反映整體美國股市。如果把美國股市比喻成一場演唱會，那S&P500就是主舞台的門票。它涵蓋了美國市值最大、最具代表性的500家公司，從科技巨頭蘋果、微軟，到消費品牌可口可樂、Nike，幾乎囊括了你生活中熟悉的名字。

相較於道瓊工業指數只有30檔成分股、納斯達克偏重科技股，S&P500指數涵蓋了更多不同產業。這讓它成為許多退休基金與機構資金的核心配置，也成為一般投資人「不選股也能參與美股」的首選。

表1：常見美股三大指數比較

美股S&P500長期投資表現亮眼

全球最大社群平台Meta 創辦人祖克伯曾說過：「在這個變化如此迅速的世界裡，你最大的風險就是不冒任何風險。」這樣的論點在投資市場一樣適用，長期投資有機會能讓資產透過複利效應不斷增長，不參與或是錯過市場成長的機會，就等於錯失了複利帶來的龐大效益。

倘若投資美股「照本宣科」，S&P500指數從2005年到2025年9月底這20年期間的美元年化報酬率約為10.92%，儘管期間經歷2008年金融海嘯、2009年歐債危機、2020年新冠疫情、2022年烏俄戰爭等等回檔，但短空無礙長多格局，是否在場內投資遠比時機更加重要。

表2：美股對比全球股20年長期累積報酬

資料來源：Lipper, USD, 2025/9/30。計算以S&P500 TR為準。請注意：以上圖表與過去績效僅供說明參考，不代表未來績效之走勢或保證。

美股基金推薦：施羅德美國成長多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券）

特色一、提高曝險參與多頭契機

施羅德美國成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)不只是「照本宣科」，而是藉由「直投股票」「或「間接以ETF投資」美國各類股票和期貨等相關證券（包括股票市場指數或衍生性金融商品）的「多重資產」配置，以追求「長期資本增值超越美股大盤指數」的目標，讓曝險程度提高，參與度更具效率。你可以把它想像成同樣一款車加了渦輪的特仕版—外型相同，但馬力動能更強。

表3：該基金A美元級別自成立以來績效表

資料來源：Lipper, USD, 2025/2/19~2025/10/31。

特色二、管理費媲美ETF的低成本，用TISA邏輯投資美股資產

更重要的是，它的管理費僅0.6%，與許多ETF相當，卻多了一層策略性操作。這代表你用一樣的成本，換來更靈活的資金運用方式。對於希望資金「不只參與，更能加速」的投資人來說，這是一種值得認識的選擇。

誰適合這檔基金？從新手到精算族3類投資人必看

● 美股新手：不需選股、不需盯盤，只要定期投入，就能參與美國500強的成長。

● 精算型投資人：低管理費、效率提升，資金運用更有感。

● 長期配置者：適合納入退休規劃或定期定額策略，追求成長契機。

特別值得一提的是，隨著政府今年推動TISA（台灣投資型退休帳戶）政策，許多投資人開始關注「長期、低費用、定期定額」的投資工具。目前市面上的TISA基金多僅有台股與多元資產型產品，若期待把資產配置延伸到美股市場，這檔基金正好補上這塊拼圖。它的管理費水準與TISA基金相當，卻能參與美國大型企業的成長動能，是一種「用TISA的邏輯，投資全球市場」的聰明做法。對於想打造長期投資體質的你來說，這是一個值得納入的選項。

買美股別再只買追蹤指數！0.6%管理費也能享受主動操作優勢

市面上美股基金或ETF不勝枚舉，倘若你期待在熟悉的美國市場基礎上，升級主動投資策略、並以合理的費用成本參與美股市場成長，且正在尋找一種「進階但不複雜」的投資方式，施羅德美國成長多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券）就是一檔主動策略×被動費率的完美投資組合，值得你親自開箱。

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