投資觀點
2025/07/29
富蘭克林觀點：AI應用巨浪來襲，定期定額布局搶搭科技股商機
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(本文章為富蘭克林投顧行銷資訊，2025年07月)
AI浪潮持續推進，OpenAI發布ChatGPT通用型Agent，具備完成複雜任務的能力，Meta則積極重金挖角各大巨頭AI人才，Google的Gemini 2.5 Pro日前發布後一舉超越OpenAI、Deepseek的模型，然隨後xAI Grok 4在號稱世界最難「人類最後測驗」中達到44.4%正確率，表現更甚Gemini 2.5 Pro與ChatGPT o3，不僅能理解基礎知識，還具備強大邏輯推演與數學解題能力，更讓全世界驚嘆通用AI(AGI)愈來愈近了！在AI愈來愈強大、應用場景愈來愈廣下，可預期AI巨浪還將持續下去，而投資AI相關資產將是參與這場盛事的捷徑。
富蘭克林股票團隊投資長強納森．柯堤斯直呼，AI遠超出投資人的認知範圍，如今世界已經意識到科技領域存在獲利機會，這很可能已經反映在公開市場上，但尚未得到合理定價的是科技領域從AI中獲得的效率提升，它們將成為首批將AI應用於軟體開發、行銷、財務等面向的企業，而市場似乎還沒認知到這點，此外，更廣泛的市場也沒有捕捉到AI應用於科技之外領域時所帶來的效率提升與創新浪潮。
自2022年ChatGPT問世以來，許多人已經非常熟悉使用ChatGPT、Gemini等AI模型，知曉如何與AI交談，而「AI代理」就像人類或某些具有智慧的動物一樣，能夠追求目標並克服在追求目標的過程中遇到的難題和挑戰，最終達到目標，強納森．柯堤斯表示，AI模型首批殺手級應用之一是在「軟體開發」，軟體開發者首先發送提示，AI接著進入代理模式並執行任務與解決問題，有時還能看到AI後退一步、改變路線與方向，就像一個人，AI朝著提示中描述的特定目標前進，然後努力解決問題。
富蘭克林證券投顧表示，回歸基本面來看，在AI題材加持下，史坦普500科技指數的企業獲利自2023年以來便不斷獲得上修，至今仍未停歇，也幫助抵禦高利率環境帶來的壓力，展望未來，根據Factset(7/18)數據，2025年史坦普500指數的企業獲利預計將成長9.3%，其中的科技股成長力道更達18.1%，是11大類股中最強勁者，而2026年也有18.3%的成長率，展現出科技股強勁的基本面支撐，另統計顯示，任意期間定期定額投資那斯達克綜合指數三年平均報酬約達20.5%，上漲機率超過八成，投資人也可藉由美國股債平衡型基金為核心並搭配定期定額投資科技股票型基金來打造攻守兼備投資組合。
| 指數/產業 | 2025Q2% | 2025Q3% | 2025年% | 2026年% |
| 通訊服務 | 29.9 | 1.6 | 15.4 | 9.4 |
| 科技 | 16.5 | 16.3 | 18.1 | 17.0 |
| 金融 | 8.6 | 9.0 | 8.9 | 13.0 |
| 史坦普500 | 5.6 | 7.4 | 9.3 | 14.0 |
| 不動產 | 1.3 | 3.2 | 1.9 | 6.9 |
| 公用事業 | 0.6 | 15.7 | 7.4 | 8.9 |
| 工業 | 0.2 | 13.8 | 8.3 | 16.3 |
| 健康醫療 | 0.0 | 5.4 | 12.6 | 11.9 |
| 民生消費 | -3.0 | -0.4 | 0.1 | 7.8 |
| 原物料 | -3.1 | 21.6 | 9.1 | 17.0 |
| 消費耐久財 | -5.3 | -2.9 | 0.5 | 14.7 |
| 能源 | -25.4 | -6.0 | -13.3 | 20.5 |
資料來源：FactSet，2025/7/18 報告，產業依 2025Q2 數據由大至小排序。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
| 投資期間 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 |
| 平均報酬率 | 6.68% | 13.26% | 20.50% | 38.02% | 92.44% |
| 收紅機率 | 72.39% | 79.65% | 84.93% | 88.36% | 97.37% |
| 最佳報酬率 | 66.31% | 109.24% | 145.11% | 224.34% | 474.62% |
| 最差報酬率 | -43.15% | -47.57% | -48.61% | -45.21% | -34.58% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，以那斯達克綜合指數進行計算，統計期間為1971年2月至2025年6月。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算，投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資人不能直接投資指數。以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。
AI代理（AI agent），通常稱為人工智慧代理或自主代理，AI代理是人工智慧領域的一個核心概念，代表了自動化和智慧系統的未來。它不僅能理解複雜指令，還能像人類一樣學習、推理、決策，協助處理各種問題。例如部分AI代理可於軟體開發自動產生程式碼、優化流程，或在日常生活中自動回覆訊息、規劃行程，提升效率與便利性。
AI代理的應用範圍非常廣泛，涵蓋了許多產業領域，不只是科技業，以下舉例說明。
