對抗通膨,給力出擊

通膨有感!資產越來越薄?您可以入手美國通膨連結債券(TIPS) 一起勇度大通膨時代! 美國通膨連結債券(TIPS)屬國庫債券,由美國政府發行,本金隨通膨率調整,當通膨率上升,則債券的本金有機會跟著增加,但通膨上揚時, 如果市場利率上升,債券價格跌幅可能大於通膨增長率,投資人最終報酬將低於通膨增長率,可能無法達到抗通膨之目標。

升息循環下半場投資債券

除掌握殖利率相對高點時進場布局
亦有助於增加後續報酬潛力

聯準會停止升息到降息期間通膨連結債指數報酬率
期間 停止升息
後一年報酬率(%)
第1次降息
後一年報酬率
第2次降息
後一年報酬率
1999年 15.23 7.50 6.31
2004年 4.50 8.62 -4.11(註)
2015年 8.38 10.38 10.21
平均 9.37 8.83 4.14

2023年投資環境

「不會一帆風順的通膨」vs「經濟衰退疑慮仍在」

升息幅度變緩

市場利率可望自
高檔震盪回緩

經濟衰退風險

避險資產仍有
布局必要

富邦美國通膨連結公債指數基金(本基金配息來源可能為本金)

與通膨做好(GOOD)朋友,一「升」一起走

與通膨做好(GOOD)朋友,一「升」一起走

Government bond index linked

美國通膨連結公債具備「投資等級」等級

[ 固定收益資產類別 ]
資產類別 美國通膨連結公債
(投資等級)
政府公債
(投資等級/非投資等級)
公司債
(投資等級/非投資等級)
發行主體 美國財政部 各國財政部 各公司
特色 屬國庫債券。本基金隨通貨膨脹率調整,避免債券報酬率受通貨膨脹侵蝕之風險。 為政府所發行,債信品質相較公司債佳,流動性強但仍須視發行主體而定。 配息可望較政府公債高,但仍須視發行主體而有所差別,潛在資本利得空間較大。
違約風險 非常低,美國政府發行 視發行主體信評 視發行主體信評

Opportunity

把握升息循環進入尾聲的公債資本利得機會

經歷2022年市場波動之後,債券機會亦跟著出現
美國通膨連結債指數殖利率來到2012年以來相對高點

Old school but fashion

通膨連結公債成立時間悠久,而且市場投資需求持續增加

美國通膨連結公債自1997年首次發行,其發行量逐年穩健成長。2021年美國通膨連結公債總發行量為1,860億美元,摩根大通預估*2022年發行量為2,030億美元,發行量維持穩健成長,流通在外餘額達1.73兆美元,平均每日成交量約226億美元。
美國通膨連結公債之發行量

Defense

為您的實質購買力增添防禦力

納入通膨連結公債可望降低投組波動風險
自2000年以來美國通膨連結公債年化報酬率與非投資等級公司債相當但其波動度卻遠小於非投資等級公司債
2000年以來各資產報酬率與波動度比較

本基金追蹤標的指數

彭博美國通膨連結債指數 基本資料(Bloomberg US Treasury Inflation-Linked Bond Index) 依2023年7月3日之收盤資料,共計48檔成分債,指數市值為1.21兆美元。
指數特徵值 指數到期日分布(%)

富邦品牌館優惠

活動期間
  •  2023年5月12日13:30~2023年8月15日13:29
活動辧法
  • 凡於活動期間內新申購富邦投信全系列基金,單筆申購及定期(不)定額享全館0手續費優惠。
  • 單筆申購交易時請選擇優惠代碼「2023富邦品牌館優惠」,定期(不)定額交易時請選擇優惠代碼「2023定期(不)定額終身0優惠」,即可享有此專屬優惠。
注意事項

新戶獨享!開戶大禮包

活動期間
  •  即日起至2023/06/30 13:29
活動辧法
[好禮1]
  • 凡於活動期間新開戶者,享雙重優惠好禮
    1.全站基金【定期(不)定額申購享終身0手續費】、【母子鎖利GO單筆申購享0手續費】,下單次數無上限!
    2.新戶獨享優惠神券【母子鎖利GO單筆申購0手續費2張、單筆申購0手續費5張】,效期為開戶日+90天!
[好禮2]
  •  透過線上(網銀/金融卡)開戶,再加碼贈送【紅利點數888點】,1點紅利折抵1元手續費。
  • *優惠券與紅利點數於開戶當日立即歸戶,效期為開戶日+90天,逾期自動失效。
注意事項
  • 請留意,各別扣款日期若有「連續」扣款失敗達三次將會停止扣款及優惠失效,自行暫停與終止時該日之優惠將會失效,其餘扣款日期優惠仍然有效
  • 本活動新設定定期(不)定額須達新台幣3,000元(含)以上,外幣扣款依該基金指定最低扣款金額起算,最低申購金額規範請參考說明
免費開戶
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Bloomberg®”和「彭博美國通膨連結債指數」均是彭博財經有限合夥企業(Bloomberg Finance L.P.)以及包括作為指數管理人的彭博指數服務有限公司(Bloomberg Index Services Limited,下稱“BISL”)在內的關聯方(合稱“彭博”)的服務標章,並已被許可給富邦證券投資信託股份有限公司(以下簡稱富邦投信)供特定目的使用。彭博不是富邦投信的關聯方,並且彭博未批准、支援、審核或者推薦富邦美國通膨連結公債指數證券投資信託基金(以下簡富邦美國通膨連結債)。彭博不保證與富邦美國通膨連結債相關的任何資料或者資訊的及時性、準確性或者完整性。本基金以追蹤標的指數報酬為目標,因此標的指數價格波動劇烈時,基金之淨資產價值表現亦將有波動之風險。此外仍有包括但不限於下列原因致生本基金報酬偏離標的指數報酬之情形:1.基金因應申贖或維持所需曝險比例等因素而進行之交易,將使基金淨值受到交易費用、基金其他必要之費用(如:經理費、保管費等)、有價證券或期貨成交價格或基金整體曝險比例等因素的影響而使本基金報酬與標的指數產生偏離。2.本基金以追蹤標的指數報酬為目標,因此當標的指數價格波動劇烈時,基金之淨資產價值表現亦將有波動之風險。此外國內外政經情勢、未來發展或現有法規之變動、標的指數成分債券流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險、市場風險、及標的指數有授權終止或其他必須更換之情事,均可能致生本基金報酬偏離標的指數之報酬之情形。3. 為符合本基金追蹤標的指數績效表現之避險操作或增加投資效率之目的,本基金得投資於其他與標的指數或美國政府債券相關商品之有價證券及證券相關商品交易。因此若持有的證券相關商品部位流動性不足、期貨轉倉正逆價差大、期貨正逆價差波動升高,亦可能造成本基金報酬所追蹤指數的偏離。4. 本基金之主要投資標的為美國財政部發行之通膨連結債券(TIPs),債券之本金會隨消費者物價指數連動,因此若通貨緊縮幅度較大時,將可能產生基金無法配息之情形。5.本基金以新臺幣計價,而本基金所投資的有價證券或證券相關商品可能為新臺幣以外之計價貨幣,因此匯率波動將影響本基金以新臺幣計算之淨資產價值,可能使本基金報酬與標的指數產生偏離。本基金計價幣別包含新臺幣與美元計價二種計價幣別,如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯時,須承擔銀行報價之買賣價差風險,且投資本基金或投資後取得之買回價金,需自行承擔匯率變動之風險,投資人尚須承擔匯款費用,外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用;此外,基金可能投資於非基金計價幣別的投資標的,當不同幣別間之匯率產生較大變化時,將會影響該基金不同計價幣別之淨資產價值。本基金為指數型基金,追蹤彭博美國通膨連結債指數,成分債券屬美國投資等級之債券,參酌「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」,風險報酬等級為RR2,此等級分類係計算過去5年基金淨值波動度標準差,以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險(如:基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等),不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。投資人申購前應詳閱基金公開說明書,為避免因受益人短線交易頻繁,造成基金管理及交易成本增加,進而損及基金長期持有之受益人之權益,並稀釋基金之獲利,本基金不歡迎受益人進行短線交易。短線交易之規範及處理請詳閱本基金公開說明書。
(投資地區政治、經濟變動之風險)本基金主要投資標的為美國或臺灣之有價證券及證券相關商品,因此國內外政經情勢、台灣與國際關係之互動、未來發展或現有法規之變動,均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響。經理公司將盡善良管理人之注意義務,盡力降低投資地區政治、經濟變動之風險,惟不表示風險得以完全規避。此外,標的成分股若屬於人權爭議或軍火武器等相關標的,本基金基於控管政經風險而無法持有,可能導致本基金之績效偏離追蹤標的指數報酬之目標。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。基金配息會涉及本金的原因為美國通膨季增率上漲但債券價格下跌,涉及程度為:基金淨值*(美國通膨季增率上漲-債券價格下跌幅度),而美國通膨季增率若出現通縮,則基金不配息故不涉及本金,詳細釋例請參閱公開說明書第8頁。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用,近12個月內由本金支付配息之相關資料公告於富邦投信公司網站。
本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資本基金最大可能損失為全部投資金額。
雖然通膨連結債券的本金與美國消費者物價連動,債券的本金會隨著消費者物價指數上揚而增加,但通膨上揚時,如果市場利率上升,債券價格跌幅可能大於通膨增長率,投資人最終報酬將低於通膨增長率,可能無法達到抗通膨之目標。