瞄準低波動策略，歐義銳榮全系列基金0手續費

瞄準低波動策略，歐義銳榮全系列基金0手續費
瞄準低波動策略，歐義銳榮全系列基金0手續費

物價降溫、景氣放緩、經濟軟著陸……
美國聯準會、歐洲央行相繼停止升息
全球央行2024年將展開新一波降息循環
資金派對翻騰投資行情之際
究竟該挑選哪一類資產？ 最應該把握哪一個市場？

2024年資金派對前奏響起

年中前貨幣政策轉向，新降息循環來臨

年中前貨幣政策轉向，新降息循環來臨

迎接資金派對，風險胃納擴大

迎接資金派對，風險胃納擴大

行情衝高過程，波動加大

行情衝高過程，波動加大

配置策略：成長與收益雙頭並進

配置策略：成長與收益雙頭並進

FedWatch利率期貨水準預估，至2024年底最大降息幅度約3碼

月份 3月 5月 6月 7月 9月 11月 12月
利率上緣 5.50% 5.50% 5.25% 5.25% 5.0% 5.0% 4.75%
預估比重 90.0% 90.3% 54.5% 47.3% 42.8% 45.2% 34.3%
資料來源：CME，第一金投信整理，2024/3/15
歐債迎鴿，甜收價息雙誘因

第一金投信總代理

歐義銳榮歐洲非投資等級債券基金(本基金配息來源可能為本金)

焦點1歐央放鴿 歐債迎多

ECB停升及降息期間歐洲非投資級債券表現佳，把握利率轉向投資佳機

ECB停升及降息期間歐洲非投資級債券表現佳，把握利率轉向投資佳機
資料來源：Bloomberg，2024/2/1 *按ECB再融資利率與ICE BofA BB-B Global High Yield European Issuers Constrained Index計算，以過去績效進行模擬情境之報酬率，僅為歷史資料結果，不代表任何基金或相關投資組合實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行操作，結果可能不同。

焦點2歐企轉骨 違約率再降

歐債危機強化監管，歐洲非投資級債券違約低，降信用風險

歐債危機強化監管，歐洲非投資級債券違約低，降信用風險
資料來源：Moody‘s Investors Service，Eurizon，第一金投信整理，2023/12/31 *2024年取2024/12/31之基本情境(Baseline forecast)預估值

焦點3殖利率甜 長抱擁息收

歐洲非投資等級債殖利率達6%以上，高於近10年均值，投資吸引力佳

歐洲非投資等級債殖利率達6%以上，高於近10年均值，投資吸引力佳
資料來源：Bloomberg，第一金投信整理，2015/1/31-2024/1/31，以美林歐洲非投資等級債指數為例，10年均值係以2024/1/31為計算基準點

投資配置

國家配置 信評配置
資料來源：EURIZON，2024/2/29
期間 年初以來 3個月 6個月 1年 2年 3年 5年 成立以來
基金績效 0.51% 3.85% 7.73% 11.19% 7.44% 3.45% 15.39% 29.68%
資料來源：投資配置為EURIZON資料，2024/2/29；基金績效以RMU2級別歐元計價為例，Morningstar，2024/2/29

推薦基金

0255歐義銳榮歐洲非投資等級債券基金RMU2(本基金配息來源可能為本金) 申購0手續費
經濟轉折，投組決勝控波動

第一金投信總代理

歐義銳榮環球智慧股票基金

焦點1波動低 具備長投價值

投資組合中若納入低波動因子，長期表現將優於MSCI世界指數

投資組合中若納入低波動因子，長期表現將優於MSCI世界指數
資料來源：Eurizon，1998/1/1~2022/12/31，以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。 註：低波動為MSCI低波動指數、股息為MSCI高股息指數、品質為MSCI 品質指數、動能為MSCI動能指數、規模為MSCI規模指數、價值為MSCI價值指數等

焦點2回報甜 核心資產必備

投資組合加入低波動策略，在波動的環境中提供較佳的下檔防護

投資組合加入低波動策略，在波動的環境中提供較佳的下檔防護
資料來源：Eurizon，1988/6~2022/8，以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
註：MSCI WORLD為MSEC世界股票指數，MSCI WORLD MINIMUM VOLATILITY為MSCI世界股票低波動指數，圖中各點由右下至左上各點：右下為投資部位純MSCI世界股票，其次為投資部位10/90代表10%MSCI世界股票低波動指數與90%MSCI世界股票，左上為投資部位純MSCI世界股票低波動指數。

焦點3穩收益 經濟減緩首選

不同景氣循環下適合投資的因子，經濟成長減緩、波動加大時，少輸為贏

不同景氣循環下適合投資的因子，經濟成長減緩、波動加大時，少輸為贏
資料來源：Economic

投資配置

國家別 產業別
資料來源：EURIZON，2024/2/29
期間 年初以來 3個月 6個月 1年 2年 3年 5年 成立以來
基金績效 4.11% 7.86% 8.65% 18.58% 8.01% 17.78% 43.48% 152.52%
資料來源：投資配置為EURIZON資料，2024/2/29；基金績效以R2級別美元計價為例，Morningstar，2024/2/29

推薦基金

0233歐義銳榮環球智慧股票基金R2 美元計價 申購0手續費
0260歐義銳榮環球智慧股票基金RH 歐元計價 申購0手續費
歐義銳榮品牌館優惠
  • 2024/03/29 13:30 ~ 2024/06/28 13:29
  • 單筆或定期定額新申購「歐義銳榮全系列基金」享終身0手續費。
新戶獨享！開戶大禮包
  • 活動期間：即日起至2024/12/31 13:29
  • 好禮一、活動期間新開戶者，享全站基金單筆/定期(不)定額/母子基金單筆申購0手續費。
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注意事項
  • 註1：本活動新設定定期定額須達新台幣3,000元(含)以上，外幣扣款依該基金指定最低扣款金額起算，最低申購金額規範請參考說明。
  • 註2：各別扣款日期若有「連續」扣款失敗達三次將會停止扣款及優惠失效，自行暫停與終止時該日之優惠將會失效，其餘扣款日期優惠仍然有效。
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